Puntos clave:

• Las herramientas de análisis técnico analizan los movimientos de los precios para detectar patrones y oportunidades de negociación.
• Entre los muchos indicadores de TA disponibles, algunos de los más populares son el RSI, las medias móviles, el MACD, el StochRSI y las bandas de Bollinger.
• Combina el análisis técnico con el análisis fundamental para obtener señales más fiables.

¿Qué es un indicador técnico?

Un indicador técnico es una herramienta que utiliza datos anteriores para estimar los movimientos futuros del precio de una acción. Durante el análisis técnico, los operadores utilizan una variedad de indicadores técnicos para pronosticar precios futuros, anticipar fluctuaciones de precios y determinar el movimiento de las acciones. Las indicaciones técnicas se clasifican en rezagadas o adelantadas.

¿Por qué utilizar indicadores de análisis técnico?

Los indicadores técnicos ayudan a los operadores a analizar los movimientos de los precios de forma más eficaz. Al aplicar estos cálculos matemáticos a los datos del mercado, los operadores pueden identificar mejor las tendencias y las posibles oportunidades de negociación.

Los distintos tipos de indicadores se adaptan a diferentes estilos de negociación y marcos temporales. Mientras que los operadores minoristas suelen utilizar indicadores estándar, los operadores institucionales y cuantitativos suelen desarrollar indicadores propios adaptados a sus estrategias.

Esta guía explora los indicadores técnicos esenciales que todo operador debe comprender. Examinaremos sus cálculos, aplicaciones y cómo incorporarlos a un enfoque comercial integral.

1. Índice de fuerza relativa (RSI)

Fuente: StockGro

El índice de fuerza relativa (RSI) puede servir tanto como indicador adelantado como atrasado. En su forma más básica, es un indicador rezagado, ya que el precio debe moverse antes de que el indicador pueda comenzar a moverse en esa dirección. Básicamente, sigue el precio, con un pequeño retraso. El RSI identifica el impulso del mercado utilizando datos históricos y actuales, indicando los factores de preocupación sobre una acción específica. Puede determinar si una acción está sobrevendida o sobrecomprada.

Cuando eres nuevo en los mercados y no estás seguro del impulso de una acción, el RSI puede ayudarte a determinar la posición de la acción en el mercado. Al utilizar el RSI, ten en cuenta que las señales del RSI varían entre 0 y 100, donde 100 indica sobrecompra y 0 indica sobreventa. Por ejemplo, si el RSI del precio de una acción es superior a 50, se supone que hay más operadores que están empezando a comprar esa acción. Por otro lado, si el RSI de la acción cae por debajo de 50, indica que los operadores están vendiendo las acciones.

2. Convergencia/divergencia de la media móvil (MACD)

Fuente: ThinkMarkets

El MACD (Moving Average Convergence Divergence) es un indicador de impulso que ilustra la relación entre dos medias móviles del precio de un activo. Se compone de una línea MACD (EMA de 12 períodos menos EMA de 26 períodos), una línea de señal (EMA de 9 períodos de la línea MACD) y, a menudo, un histograma que representa la distancia entre estas dos líneas.

Los operadores suelen utilizar el MACD para identificar posibles cambios de tendencia a través de divergencias. Por ejemplo, si el precio de un activo alcanza un máximo más alto mientras que el MACD forma un máximo más bajo, esto indica un debilitamiento del impulso a pesar del aumento de los precios, lo que sugiere una posible reversión o retroceso. Además, los cruces entre la línea MACD y la línea de señal pueden indicar oportunidades de trading: una línea MACD que cruza por encima de la línea de señal podría sugerir una señal de compra, mientras que un cruce por debajo podría indicar una señal de venta.

El MACD se combina frecuentemente con otros indicadores, como el RSI, para proporcionar un análisis más completo del mercado. Aunque ambos miden el impulso, lo hacen de forma diferente, ofreciendo una perspectiva técnica más sólida cuando se utilizan conjuntamente. Para obtener más información sobre el MACD, consulte nuestro artículo específico.

3. Bandas de Bollinger (BB)

Fuente: Sahm

El indicador de bandas de Bollinger se utiliza para construir un ancho de banda de la acción en el que suele cotizar. Es un indicador rezagado, ya que se basa en medias móviles simples de 20 días. La volatilidad se determina mediante el rango de bandas formado utilizando las bandas de Bollinger para una acción.

Este indicador predice la continuación del movimiento del precio dentro de los límites de la banda de Bollinger. Los niveles de desviación estándar de los parámetros se muestran por encima y por debajo de una media móvil simple basada en el precio. Un indicador técnico es especialmente útil para los operadores que negocian con opciones, futuros o acciones, ya que proporciona una indicación instantánea del movimiento de los precios. Las bandas de Bollinger utilizan una media móvil de 20 días para determinar las desviaciones superior e inferior de una acción.

4. Media móvil (MA)

Fuente: ThinkMarkets

Las medias móviles son indicadores técnicos fundamentales que se utilizan para suavizar los datos de precios e identificar las tendencias del mercado. Dado que se basan en precios pasados, se consideran indicadores rezagados. Los dos tipos principales son la media móvil simple (SMA), que calcula una media básica durante un periodo determinado, y la media móvil exponencial (EMA), que da más peso a los datos de precios recientes, lo que la hace más sensible. Las medias móviles más largas, como la SMA de 200 días, muestran un mayor retraso y reaccionan más lentamente a los cambios de precios en comparación con las más cortas, como la SMA de 50 días.

Los operadores utilizan las medias móviles para evaluar las tendencias, y suelen considerar que un activo se encuentra en un mercado alcista si su precio se mantiene constantemente por encima de una media móvil a largo plazo, como la media móvil simple (SMA) de 200 días. Los cruces de medias móviles también sirven como señales de trading; por ejemplo, una media móvil a corto plazo que cruza por debajo de una a largo plazo (por ejemplo, la media móvil simple de 100 días por debajo de la de 200 días) puede indicar una posible oportunidad de venta, lo que indica que el impulso reciente del precio se está debilitando en relación con la tendencia a largo plazo y que podría producirse una reversión inminente.

Conclusión

Aunque los indicadores muestran datos, es importante tener en cuenta que la interpretación de esos datos es muy subjetiva. Por lo tanto, siempre es útil dar un paso atrás y considerar si los prejuicios personales están afectando a tu toma de decisiones. Lo que puede ser una señal directa de compra o venta para un operador puede ser simplemente ruido del mercado para otro.

Al igual que con la mayoría de las técnicas de análisis de mercado, los indicadores dan mejores resultados cuando se utilizan en combinación entre sí o con otros métodos, como el análisis fundamental (FA). La mejor manera de aprender análisis técnico (TA) es mediante mucha práctica.