¿Qué es el precio de liquidación? ¿Por qué se liquidó mi posición?

La liquidación (cierre forzoso) es uno de los mecanismos de control de riesgos más importantes en el trading de futuros. Para cualquier trader, es esencial entender qué activa la liquidación, cómo funciona el precio de liquidación y cómo evitarla.

¿Qué es la liquidación?

Si el mercado se mueve en contra de tu posición y tu ratio de margen alcanza el 100 %, tu posición se cerrará para evitar que las pérdidas superen el saldo de tu margen.

¿Cómo se calcula el precio de liquidación?

La liquidación se activa estrictamente según una fórmula matemática:
Ratio de margen = margen de mantenimiento ÷ saldo de margen

Margen de mantenimiento = precio de marca × valor del contrato × lotes × tasa de margen de mantenimiento (MMR)
 

Cuando el ratio de margen alcanza o supera el 100 %, las órdenes abiertas pueden cancelarse automáticamente y la posición puede cerrarse parcial o totalmente.
 

Nota: WEEX utiliza un sistema de MMR escalonado. Cuanto mayor sea el tamaño de tu posición, mayor será el margen de mantenimiento requerido. Con el mismo saldo de cuenta, tu ratio de margen puede alcanzar el 100 % mucho más rápido, por lo que las posiciones grandes conllevan un mayor riesgo de liquidación.

¿Qué afecta a tu precio de liquidación?

¿Por qué la liquidación a veces parece repentina?

Movimientos bruscos del mercado / mechas largas

• Los precios pueden oscilar violentamente en cuestión de segundos
• Tu precio de liquidación puede alcanzarse al instante
• No hay tiempo suficiente para reaccionar

Deducciones continuas de las comisiones de financiación

• Las comisiones de financiación se cobran en cada periodo de liquidación
• Mantener posiciones a largo plazo reduce gradualmente tu margen
• El precio de liquidación se acercará sin previo aviso

Impacto del margen cruzado

• Las pérdidas de otras posiciones pueden reducir tu margen total
• Un margen de cuenta menor aumenta el riesgo de liquidación
• El precio de liquidación puede acercarse inesperadamente

Pequeños movimientos del precio con un apalancamiento alto

• Con un apalancamiento de 20×, un movimiento del 5 % puede activar la liquidación
• Con un apalancamiento de 50×, incluso un movimiento del 2 % puede ser peligroso
• Un apalancamiento mayor acercará mucho más el precio de liquidación

¿Cómo reducir el riesgo de liquidación?

1. Usa un apalancamiento menor (por debajo de 5×): Mantén el precio de liquidación más alejado del precio de entrada para contar con un mayor margen frente a la volatilidad del mercado.
2. Establece órdenes stop-loss: Cierra las posiciones antes de que se active la liquidación para conservar parte de tu margen.
3. Añade margen aislado: Añade margen desde la página de la posición para alejar más tu precio de liquidación.
4. Activa el precio de liquidación estimado en el gráfico: Supervisa en tiempo real la distancia entre el precio actual y tu precio de liquidación.
5. Revisa regularmente las comisiones de financiación: Las posiciones a largo plazo pueden perder margen gradualmente debido a las deducciones continuas de las comisiones de financiación.

⚠️ La liquidación sigue reglas y cálculos claros; no se activa al azar. Entender cómo funciona y gestionar adecuadamente el riesgo son aspectos esenciales para operar con futuros a largo plazo.

Descargo de responsabilidad sobre riesgos: El trading de futuros implica un alto riesgo y puede provocar la pérdida de todo tu capital. Este contenido tiene únicamente fines educativos y no constituye asesoramiento de inversión. Opera de forma responsable y toma decisiones basadas en tu propia tolerancia al riesgo después de comprender plenamente los riesgos involucrados.