نکات کلیدی:

• ابزارهای تحلیل تکنیکال حرکات قیمت را تحلیل می کنند تا الگوها و فرصت های معاملاتی را شناسایی کنند.
• در میان بسیاری از شاخص های تحلیل تکنیکال موجود، برخی از انتخاب های محبوب شامل RSI، میانگین های متحرک، MACD، StochRSI و باندهای بولینگر هستند.
• تحلیل تکنیکال را با تحلیل بنیادی ترکیب کنید تا سیگنال های قابل اعتماد تری دریافت کنید.

شاخص تکنیکال چیست؟

شاخص تکنیکال ابزاری است که از داده های قبلی برای تخمین حرکات آینده قیمت یک سهام استفاده می کند. در طول تحلیل تکنیکال، معامله گران از انواع مختلفی از شاخص های تکنیکال برای پیش بینی قیمت های آینده، پیش بینی نوسانات قیمت و تعیین حرکت سهام استفاده می کنند. شاخص های تکنیکال به دو دسته عقب مانده یا پیشرو تقسیم می شوند.

چرا از شاخص های تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟

شاخص های تکنیکال به معامله گران کمک می کنند تا حرکات قیمت را به طور مؤثرتری تحلیل کنند. با اعمال این محاسبات ریاضی به داده های بازار، معامله گران می توانند روندها و فرصت های معاملاتی بالقوه را بهتر شناسایی کنند.

انواع مختلف شاخص ها برای سبک های معاملاتی و زمان بندی های مختلف مناسب هستند. در حالی که معامله گران خرده فروشی معمولاً از شاخص های استاندارد استفاده می کنند، معامله گران نهادی و کمیاب اغلب شاخص های اختصاصی را توسعه می دهند که متناسب با استراتژی های خود هستند.

این راهنما به بررسی شاخص های تکنیکال ضروری می پردازد که هر معامله گری باید آنها را درک کند. ما محاسبات، کاربردها و نحوه گنجاندن آنها در یک رویکرد جامع معاملاتی را بررسی خواهیم کرد.

1. شاخص قدرت نسبی (RSI)

منبع:StockGro

شاخص قدرت نسبی (RSI) ممکن است به عنوان یک شاخص پیشرو و عقب مانده عمل کند. در ساده ترین شکل خود، این یک شاخص عقب مانده است زیرا قیمت باید حرکت کند تا شاخص بتواند در آن جهت شروع به حرکت کند. این اساساً قیمت را با تأخیری جزئی دنبال می‌کند. RSI با استفاده از داده‌های تاریخی و حال حاضر، شتاب بازار را شناسایی می‌کند و عوامل نگرانی درباره یک سهام خاص را نشان می‌دهد. این می‌تواند تعیین کند که آیا یک سهام بیش از حد فروخته شده یا بیش از حد خریداری شده است.

زمانی که شما به بازارها جدید هستید و از شتاب سهام مطمئن نیستید، RSI می‌تواند به شما کمک کند تا موقعیت سهام را در بازار تعیین کنید. هنگام استفاده از RSI، به یاد داشته باشید که سیگنال‌های RSI از 0 تا 100 متغیر است، که 100 نشان‌دهنده بیش از حد خریداری شده و 0 نشان‌دهنده بیش از حد فروخته شده است. به عنوان مثال، اگر RSI قیمت یک سهام بیشتر از 50 باشد، فرض می‌شود که تعداد بیشتری از معامله‌گران در حال خرید سهام هستند. از طرف دیگر، اگر RSI سهام زیر 50 بیفتد، نشان می‌دهد که معامله‌گران در حال فروش سهام هستند.

2. میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD)

منبع:ThinkMarkets

MACD (میانگین متحرک همگرایی واگرایی) یک شاخص شتاب است که رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. این شامل یک خط MACD (میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای منهای میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای)، یک خط سیگنال (میانگین متحرک نمایی 9 دوره‌ای خط MACD) و اغلب یک هیستوگرام است که فاصله بین این دو خط را نشان می‌دهد.

معامله‌گران اغلب از MACD برای شناسایی تغییرات بالقوه روند از طریق واگرایی‌ها استفاده می‌کنند. برای مثال، اگر قیمت یک دارایی یک قله بالاتر ایجاد کند در حالی که MACD یک قله پایین‌تر تشکیل می‌دهد، این نشان‌دهنده تضعیف شتاب است با وجود افزایش قیمت‌ها، که نشان‌دهنده یک معکوس یا بازگشت بالقوه است. علاوه بر این، تقاطع‌ها بین خط MACD و خط سیگنال می‌توانند فرصت‌های معاملاتی را نشان دهند: یک خط MACD که بالای خط سیگنال عبور می‌کند ممکن است نشان‌دهنده سیگنال خرید باشد، در حالی که عبور به زیر می‌تواند نشان‌دهنده سیگنال فروش باشد.

MACD اغلب با سایر شاخص‌ها، مانند RSI، ترکیب می‌شود تا تحلیل جامع‌تری از بازار ارائه دهد. در حالی که هر دو شتاب را اندازه‌گیری می‌کنند، این کار را به شیوه‌های مختلف انجام می‌دهند و وقتی به طور همزمان استفاده می‌شوند، چشم‌انداز فنی قوی‌تری را ارائه می‌دهند. برای بررسی عمیق‌تر MACD، به مقاله اختصاصی ما مراجعه کنید.

3. باندهای بولینگر (BB)

منبع:Sahm

یک نشانگر باند بولینگر برای ساخت یک باند عرضی از سهام که معمولاً در آن معامله می‌شود استفاده می‌شود. این یک نشانگر تأخیری است زیرا به میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه وابسته است. نوسان با توجه به دامنه باندهای تشکیل شده با استفاده از باندهای بولینگر برای یک سهام تعیین می‌شود.

این نشانگر حرکت مداوم قیمت در داخل مرزهای باند بولینگر را پیش‌بینی می‌کند. سطوح انحراف معیار پارامترها در بالای و زیر یک میانگین متحرک ساده مبتنی بر قیمت نشان داده می‌شود. یک نشانگر فنی به‌ویژه برای معامله‌گران که گزینه‌ها، آینده‌ها یا سهام را معامله می‌کنند مفید است زیرا یک نشانه فوری از حرکت قیمت ارائه می‌دهد. باندهای بولینگر از یک میانگین متحرک ۲۰ روزه برای تعیین انحرافات بالایی و پایینی در یک سهام استفاده می‌کنند.

4. میانگین متحرک (MA)

منبع:ThinkMarkets

میانگین‌های متحرک نشانگرهای فنی بنیادی هستند که برای هموار کردن داده‌های قیمت و شناسایی روندهای بازار استفاده می‌شوند. از آنجا که آنها بر اساس قیمت‌های گذشته هستند، به عنوان نشانگرهای تأخیری در نظر گرفته می‌شوند. دو نوع اصلی شامل میانگین متحرک ساده (SMA) است که یک میانگین پایه را در یک دوره مشخص محاسبه می‌کند و میانگین متحرک نمایی (EMA) که به داده‌های قیمت اخیر وزن بیشتری می‌دهد و آن را پاسخگوتر می‌کند. میانگین‌های متحرک طولانی‌تر، مانند SMA ۲۰۰ روزه، تأخیر بیشتری را نشان می‌دهند و نسبت به تغییرات قیمت کندتر واکنش نشان می‌دهند در مقایسه با میانگین‌های کوتاه‌مدت مانند SMA ۵۰ روزه.

معامله‌گران از میانگین‌های متحرک برای سنجش روندها استفاده می‌کنند و اغلب یک دارایی را در بازار صعودی در نظر می‌گیرند اگر قیمت آن به طور مداوم بالای یک میانگین متحرک بلندمدت مانند SMA ۲۰۰ روزه باقی بماند. تقاطع‌های میانگین متحرک همچنین به عنوان سیگنال‌های معاملاتی عمل می‌کنند؛ به عنوان مثال، یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت که زیر یک میانگین متحرک بلندمدت عبور می‌کند (به عنوان مثال، SMA ۱۰۰ روزه زیر SMA ۲۰۰ روزه) می‌تواند یک فرصت فروش بالقوه را نشان دهد و نشان می‌دهد که حرکت قیمت اخیر نسبت به روند بلندمدت ضعیف‌تر می‌شود و یک معکوس ممکن است قریب‌الوقوع باشد.

نتیجه‌گیری

با اینکه نشانگرها داده‌ها را نشان می‌دهند، مهم است که در نظر داشته باشید که تفسیر آن داده‌ها بسیار ذهنی است. بنابراین، همیشه مفید است که یک قدم به عقب بردارید و در نظر بگیرید که آیا تعصبات شخصی بر تصمیم‌گیری شما تأثیر می‌گذارد. آنچه ممکن است یک سیگنال خرید یا فروش مستقیم برای یک معامله‌گر باشد، ممکن است فقط نویز بازار برای دیگری باشد.

همان‌طور که با بیشتر تکنیک‌های تحلیل بازار، نشانگرها در بهترین حالت خود زمانی هستند که در ترکیب با یکدیگر یا با روش‌های دیگر، مانند تحلیل بنیادی (FA) استفاده شوند. بهترین راه برای یادگیری تحلیل تکنیکی (TA) از طریق تمرین زیاد است.