نکات کلیدی:

• بیت کوین به خاطر نوسانات شدید قیمت خود شناخته شده است، با ارزش‌هایی که قادر به تغییر ناگهانی در زمان‌های کوتاه هستند.
• عوامل مختلفی می‌توانند به کاهش قیمت بیت کوین کمک کنند، از جمله تغییرات در احساسات عمومی، تحولات نظارتی، شرایط اقتصادی گسترده‌تر، رویدادهای غیرمنتظره و بیشتر.
• شناسایی اینکه چگونه این عوامل می‌توانند بر دینامیک‌های بازار تأثیر بگذارند، ممکن است به معامله‌گران در پیمایش طبیعت اغلب غیرقابل پیش‌بینی اکوسیستم بیت کوین کمک کند.

دینامیک‌های پشت قیمت بیت کوین

چه چیزی بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد؟

ارزش بیت کوین عمدتاً تحت تأثیر نحوه درک بازار از کاربرد و عملکرد آن شکل می‌گیرد.

از نظر اقتصادی، قیمت توسط تعامل بین عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. زمانی که مقدار موجود یک دارایی (عرضه) تغییر می‌کند، یا تعداد افرادی که به خرید آن علاقه‌مند هستند (تقاضا) تغییر می‌کند، قیمت به طور متناسب تنظیم می‌شود.

با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که بیت کوین دارای حداکثر عرضه ثابت ۲۱ میلیون سکه است - یک محدودیت از پیش تعیین شده که هرگز تغییر نخواهد کرد. این کمبود یک جنبه اساسی از طراحی آن است و اغلب به عنوان یک پیشنهاد ارزش کلیدی ذکر می‌شود.

با توجه به اینکه عرضه بیت کوین محدود و شفاف است، بیشتر حرکات قیمت تحت تأثیر نوسانات در تقاضا قرار دارد. این کمک می‌کند تا توضیح دهیم که چگونه بیت کوین بالا و پایین می‌رود - این عمدتاً بازتابی از تغییرات در علاقه بازار و درک کاربرد است.

زمانی که علاقه به ویژگی‌های اصلی بیت کوین کاهش می‌یابد، قیمت آن تمایل به کاهش دارد. برعکس، افزایش علاقه معمولاً به افزایش قیمت منجر می‌شود.

برای بررسی عواملی که می‌توانند قیمت بیت کوین را افزایش دهند، می‌توانید به منابع آموزشی مرتبطی که کاتالیزورهای صعودی را بررسی می‌کنند، مراجعه کنید.

با بررسی عناصری که می‌توانند تقاضا برای بیت کوین را کاهش دهند، می‌توانیم بهتر درک کنیم که چه چیزی ممکن است منجر به کاهش قیمت شود - به عبارت دیگر، چه چیزی باعث بالا و پایین رفتن بیت کوین می‌شود.

چه چیزی باعث کاهش قیمت بیت کوین می‌شود؟

بیت کوین به عنوان یک دارایی بسیار نوسانی شناخته شده است.

غیرمعمول نیست که BTC نوسانات قیمتی درون‌روزی بیش از ۱۰٪ را تجربه کند. با وجود رسیدن به ارزش بازار قابل مقایسه با برخی از بزرگترین شرکت‌های جهان، بیت‌کوین همچنان نوسان را نشان می‌دهد که اغلب از دارایی‌های مالی سنتی فراتر می‌رود.

برای کسانی که تازه به تجارت وارد شده‌اند، مفید است که بفهمند چه عواملی باعث افزایش و کاهش بیت‌کوین می‌شود. دوره‌های کاهش علاقه یا اخبار منفی می‌تواند منجر به خسارات مالی قابل توجهی برای دارندگان شود.

کاتالیزورها—رویدادهایی که تأثیر قابل توجهی بر قیمت یک دارایی دارند—می‌توانند از نظر نوع و شدت متفاوت باشند. کاهش‌های بیت‌کوین ممکن است به وسیله مجموعه‌ای از عوامل تحریک شوند، برخی از آن‌ها تأثیر بیشتری نسبت به دیگران دارند.

رسانه‌های اجتماعی و احساسات عمومی

پلتفرم‌هایی مانند X (که قبلاً توییتر نامیده می‌شد) و یوتیوب می‌توانند به عنوان بارومترهایی از نظر عمومی در مورد بیت‌کوین و چشم‌انداز گسترده‌تر ارزهای دیجیتال عمل کنند.

اگرچه بازار بیت‌کوین به نقطه‌ای رسیده است که بازیگران فردی به ندرت قیمت را به طور قابل توجهی تغییر می‌دهند، رسانه‌های اجتماعی هنوز هم می‌توانند برخی دیدگاه‌ها را تقویت کرده و احساسات جمعی بازار را شکل دهند.

در برخی مواقع، روایت‌های گسترده—به‌ویژه آن‌هایی که ترس، عدم اطمینان و تردید (که اغلب به عنوان “FUD ” شناخته می‌شود) را منتشر می‌کنند—می‌توانند درک عمومی را تحت تأثیر قرار دهند و فعالیت فروش را در میان کسانی که اعتماد کمتری دارند، تحریک کنند.

به عنوان مثال، بحث‌های مداوم در مورد مصرف انرژی و تأثیرات زیست‌محیطی بیت‌کوین گاهی اوقات بر روحیه بازار تأثیر گذاشته است. در تاریخ ۱۲ مه ۲۰۲۱، توییتی از یک رهبر تجاری با نفوذ که اعلام کرد شرکتشان دیگر بیت‌کوین را به دلیل نگرانی‌های زیست‌محیطی نمی‌پذیرد، پیش از کاهش ۱۲٪ در یک روز، و پس از آن کاهش ۴۰٪ دیگر در هفته بعدی، منتشر شد.

چه این نگرانی‌ها توجیه‌پذیر باشند یا نه، گفت‌وگوی عمومی می‌تواند بر تقاضا تأثیر بگذارد و به کاهش قیمت‌های کوتاه‌مدت کمک کند — دلیلی رایج که چرا بیت‌کوین در زمان فروش‌های تحت تأثیر احساسات کاهش می‌یابد.

تأثیرات کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی

بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای همبستگی با بازارهای مالی سنتی را نشان داده است، به ویژه با ورود بیشتر سرمایه‌گذاران نهادی به این فضا.

در زمان عدم قطعیت اقتصادی یا کاهش بازار، سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است سرمایه را از دارایی‌های پرخطر مانند بیت‌کوین به سمت دارایی‌های ایمن‌تر مانند اوراق قرضه یا خزانه‌ها منتقل کنند. این رفتار می‌تواند باعث کاهش قیمت بیت‌کوین در کنار سایر دارایی‌های پرخطر شود.

سقوط بازار COVID-19 در اوایل ۲۰۲۰ یک مثال است—بیت‌کوین تقریباً ۴۰٪ در کنار سهام جهانی سقوط کرد در آنچه بسیاری آن را یک رویداد “قوی سیاه” می‌دانستند.

به طور مشابه، در طول سال ۲۰۲۲، افزایش تورم و درگیری‌های ژئوپلیتیکی به کاهش‌های گسترده بازار کمک کرد و بر هر دو بازار سهام و ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشت. بیت‌کوین، که در اواخر ۲۰۲۱ به اوج خود رسیده بود، در نیمه اول ۲۰۲۲ تقریباً ۵۷٪ کاهش یافت در میان کاهش‌های گسترده. این تغییرات کلان اقتصادی کلیدی برای درک عواملی است که باعث افزایش و کاهش بیت‌کوین در دوره‌های طولانی‌تر می‌شود.

توسعه‌های قانونی و نظارتی

بیت‌کوین در یک چشم‌انداز نظارتی جهانی متنوع و در حال تحول عمل می‌کند.

برخی کشورها بیت‌کوین را به عنوان یک فناوری نوآورانه پذیرفته‌اند، در حالی که دیگران آن را به طور کامل محدود یا ممنوع کرده‌اند. اعلانات نظارتی - به ویژه از سوی کشورهای اقتصادی تأثیرگذار - اغلب تأثیرات کوتاه‌مدتی بر قیمت بیت‌کوین دارند.

چین، به عنوان مثال، در طول سال‌ها چندین ممنوعیت بر تجارت و استخراج ارزهای دیجیتال اعمال کرده است. این اعلانات اغلب با کاهش‌های بازار همراه بوده‌اند. در اوایل سال ۲۰۱۸، یک ممنوعیت بانکی در چین با کاهش ۵۰ درصدی BTC در عرض سه هفته همزمان شد. محدودیت دیگری در اواسط سال ۲۰۱۹ پیش از کاهش ۴۰ درصدی تا پایان سال رخ داد.

ایالات متحده نیز تأثیر قابل توجهی بر بازارهای ارزهای دیجیتال دارد. در سال ۲۰۱۸، یک تحقیق وزارت دادگستری در مورد دستکاری بازار با کاهش ۶ درصدی همراه بود و یک تحقیق بعدی در مورد دستکاری مرتبط با استیبل‌کوین به کاهش ۳۰ درصدی اضافی در چند هفته منجر شد.

اگرچه شبکه بیت‌کوین خود غیرمتمرکز است، اقدامات نظارتی که به کسب‌وکارهایی که دسترسی را تسهیل می‌کنند هدف قرار می‌دهند می‌توانند بر اعتماد بازار تأثیر بگذارند و تقاضا را کاهش دهند - عاملی دیگر در اینکه چرا بیت‌کوین در زمان عدم قطعیت قانونی کاهش می‌یابد.

هک‌ها، کلاهبرداری‌ها و تقلب

نقص‌های امنیتی، فعالیت‌های کلاهبرداری و کلاهبرداری‌های با پروفایل بالا می‌توانند اعتماد به اکوسیستم ارزهای دیجیتال را تضعیف کرده و بر قیمت بیت‌کوین تأثیر منفی بگذارند.

در حالی که شبکه بیت‌کوین هرگز به طور موفقیت‌آمیزی هک نشده است، چندین صرافی و ارائه‌دهنده خدمات بزرگ دچار حوادث امنیتی قابل توجهی شده‌اند.

در فوریه ۲۰۱۴، Mt. Gox - که در آن زمان بزرگترین صرافی بیت‌کوین بود - برداشت‌ها را متوقف کرد و بعداً پس از از دست دادن تقریباً ۷۵۰,۰۰۰ BTC ورشکستگی اعلام کرد. این خبر اعتماد سرمایه‌گذاران را تضعیف کرد و به کاهش بیش از ۳۰ درصدی قیمت بیت‌کوین در زمان اعلام کمک کرد.

رویدادهایی از این دست می‌توانند تقاضای کلی بازار را کاهش دهند، حتی اگر فناوری زیرین سالم باقی بماند، و نشان می‌دهد که چه عواملی باعث افزایش و کاهش بیت‌کوین بر اساس رویدادهای امنیتی و اعتماد می‌شود.

رویدادهای تجارت و ساختار بازار

دینامیک‌های بازار، از جمله معاملات با اهرم و الگوهای فنی، می‌توانند بر حرکت قیمت‌های کوتاه‌مدت تأثیر بگذارند.

به عنوان مثال، یک "فشردگی طولانی" می‌تواند زمانی رخ دهد که کاهش سریع قیمت باعث تصفیه موقعیت‌های طولانی بزرگ با اهرم شود. این فروش اجباری می‌تواند شتاب نزولی را تسریع کند و گاهی منجر به تصفیه‌های زنجیره‌ای شود. در روزهای شدید، میلیاردها دلار از موقعیت‌های طولانی می‌تواند تصفیه شود و نوسانات را تشدید کند.

تحلیلگران فنی همچنین الگوهای نموداری مانند "تقاطع مرگ" را زیر نظر دارند که برخی از معامله‌گران آن را به عنوان یک سیگنال نزولی تفسیر می‌کنند. در حالی که این الگوها همیشه دقیق نیستند، می‌توانند بر رفتار معاملاتی تأثیر بگذارند و به تغییرات احساسات کوتاه‌مدت کمک کنند.

شایان ذکر است که عملکرد گذشته شاخص‌های فنی تضمینی برای نتایج آینده نیست، به ویژه در بازاری به جوانی و نوسانی مانند ارزهای دیجیتال. این مکانیزم‌ها بخشی از آن چیزی هستند که باعث می‌شود بیت‌کوین صرفاً بر اساس ساختار بازار و روانشناسی معامله‌گران بالا و پایین برود.

ملاحظات اضافی

رفتار بازار بیت‌کوین همچنان پیچیده و به طور مداوم در حال تحول است.

رویدادها و همبستگی‌های تاریخی زمینه مفیدی را ارائه می‌دهند، اما نباید به تنهایی برای پیش‌بینی حرکات قیمت آینده استفاده شوند. ساختار بازار، پروفایل شرکت‌کنندگان و محیط نظارتی جهانی همگی در معرض تغییر هستند.

در حالی که درک کاتالیزورهای رایج می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند، هیچ تضمینی وجود ندارد که الگوهای گذشته تکرار شوند. هر کسی که در حال تحقیق درباره اینکه چرا بیت‌کوین در یک مورد خاص پایین یا بالا می‌رود، باید ترکیب منحصر به فرد عوامل در حال بازی را در نظر بگیرد.

همین حالا شروع کنید

در حالی که قیمت بیت‌کوین می‌تواند غیرقابل پیش‌بینی باشد، یادگیری درباره عواملی که نوسانات آن را هدایت می‌کنند می‌تواند به شما کمک کند تا با اطمینان بیشتری در دنیای دارایی‌های دیجیتال حرکت کنید.

آیا به ورود به بازار علاقه‌مند هستید؟ شما می‌توانید با یک سرمایه‌گذاری حداقلی شروع کنید و از طریق پلتفرم‌های معتبر به طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال دسترسی پیدا کنید.

حسابی باز کنید در صرافی WEEX امروز و سفر خود را به دنیای ارزهای دیجیتال آغاز کنید!

مطالعه بیشتر

• بیت‌کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟
• چگونه می‌توان قراردادهای آتی بیت‌کوین را در WEEX معامله کرد؟
• اگر ۱۰ سال پیش ۱۰۰۰ دلار در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده بودید، اکنون چقدر خواهید داشت؟

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله به هیچ‌یک از محصولات و خدمات مورد بحث یا مشاوره سرمایه‌گذاری، مالی یا تجاری تأیید نمی‌کند. قبل از اتخاذ تصمیمات مالی، باید با متخصصان واجد شرایط مشورت شود.