Le 10 previsioni principali di Delphi Digital per il 2026: Perp DEX conquista Wall Street, gli agenti AI inaugurano l'era del trading autonomo

Titolo originale: 10 previsioni per il 2026

Fonte originale: Delphi Digital

Traduzione originale: Blockchain semplice

Gli exchange decentralizzati perpetui (Perp DEX) diventeranno la nuova Wall Street, gli agenti AI realizzeranno il trading autonomo e le piattaforme di trading si evolveranno in "super app". Ecco le previsioni principali contenute nel rapporto:

1. Gli agenti AI iniziano il trading autonomo

Il protocollo x402 consente a qualsiasi API di impostare i permessi di accesso tramite pagamenti in criptovaluta. Quando un agente AI necessita di un servizio, può effettuare pagamenti istantanei con stablecoin, utilizzare un carrello della spesa o sottoscrivere un abbonamento. Lo standard ERC-8004 aumenta la fiducia stabilendo una reputazione (che include la cronologia delle prestazioni e le garanzie di staking). La combinazione di queste due forme costituisce l'economia degli agenti autonomi. Gli utenti possono delegare i propri piani di viaggio e l'agente AI provvederà automaticamente a subappaltare la ricerca agli agenti miner, completare il pagamento dei dati tramite x402 e prenotare i biglietti on-chain, il tutto senza alcun intervento umano.

2. I DEX perpetui inghiottono la finanza tradizionale

La finanza tradizionale è costosa a causa della frammentazione: negoziazione in borsa, regolamento a New York e custodia nelle banche. La blockchain comprimerà tutto questo in un unico contratto intelligente. Hyperliquid sta attualmente sviluppando la funzione di ristrutturazione. I DEX perpetui possono agire contemporaneamente come commercianti, exchange, custodi, banche e Manhattan Exchange. Cantiere navali come Aster_DEX, Lighter_xyz e paradex stanno rapidamente recuperando terreno.

3. I mercati predittivi si aggiornano all'infrastruttura finanziaria tradizionale

Il presidente di Interactive Brokers (IBKR) Thomas Peterffy considera i mercati predittivi come un livello di informazioni in tempo reale per i portafogli. La domanda iniziale si è concentrata sulla stabilità climatica nei settori dell'energia, della logistica e dei rischi assicurativi. Il 2026 inaugurerà nuove categorie: mercati di eventi azionari per la performance finanziaria, mercati di indicatori di valore macroeconomico come l'IPC e le decisioni della Fed, e mercati relativi cross-asset. I trader che detengono azioni Apple (AAPL) tokenizzate possono coprire i rischi di guadagno con semplici contratti binari o impegnarsi in opzioni complesse. I mercati predittivi diventeranno derivati di primo livello.

4. L'ecosistema recupera i ricavi degli emittenti di stablecoin

L'anno scorso, Coinbase da sola ha guadagnato oltre 900 milioni di dollari in entrate di riserva USDC attraverso il canale di emissione. Le blockchain pubbliche come Solana, BSC e Arbitrum generano circa 800 milioni di dollari di commissioni annuali totali, ma hanno oltre 30 miliardi di dollari di USDC e USDT inattivi bloccati sulle loro reti. Questa tendenza sta cambiando. Hyperliquid si è assicurata i ricavi delle riserve USDH tramite un'asta. Il modello "Stablecoin Instant Service" di Ethena è stato adottato da Sui, MegaETH e Jupiter. Il flusso specifico delle entrate perse che torna all'emittente viene recuperato dalle piattaforme che creano domanda.

5. DeFi rompe il prestito sottocollateralizzato

Sebbene i protocolli di prestito DeFi abbiano un valore totale bloccato (TVL) enorme, quasi tutti richiedono una sovracollateralizzazione. zkTLS (Zero-Knowledge Transport Layer Security) rappresenta una svolta rivoluzionaria: gli utenti possono dimostrare di disporre di un saldo bancario sufficiente senza rivelare l'identità dei propri conti. 3jane offre credito istantaneo USDC sottocollateralizzato basato su dati finanziari Web2 verificati e regola dinamicamente i tassi di interesse attraverso il monitoraggio in tempo reale. Questo quadro può anche fornire finanziamenti diretti basati sulla cronologia delle prestazioni dell'agente AI (punteggio di credito). Maple Finance, Centrifuge e USDai sono stati all'avanguardia in questo settore. Il 2026 sarà l'anno in cui il debito sottocollateralizzato passerà dalla fase sperimentale a quella infrastrutturale.

6. Onchain FX alla ricerca dell'adeguatezza del prodotto al mercato

Le stablecoin in USD rappresentano il 99,7% dell'offerta, ma questo potrebbe essere il picco massimo della loro dominanza. Il mercato forex tradizionale è enorme ma pieno di attriti, il che porta a una bassa efficienza di regolamento. Onchain FX elimina gli intermediari tokenizzando tutte le valute come asset on-chain, aprendo la strada alla prosperità delle coppie di valute dei mercati emergenti, dove il forex tradizionale è molto costoso e inefficiente. È proprio in questi settori trascurati che la criptovaluta dimostra il suo valore aggiunto più significativo.

7. L'oro e il Bitcoin guidano il commercio del deprezzamento valutario

L'oro, dopo una fase rialzista, ha registrato un aumento del 60%. Nonostante l'oro abbia raggiunto il massimo storico, le banche centrali di tutto il mondo hanno comunque acquistato oltre 600 tonnellate. Il contesto macroeconomico favorisce il mantenimento della forza: tagli dei tassi di interesse globali, deficit fiscali in corso e M2 globale che raggiunge il massimo storico. L'oro di solito supera il Bitcoin di tre o quattro mesi. Con la svalutazione che diventerà un tema chiave intorno al 2026, sia l'oro che il Bitcoin attireranno afflussi di capitali in cerca di rifugio sicuro.

8. Le piattaforme di trading si evolvono in "super app" (app per tutto)

Coinbase, Robinhood, Binance e Kraken non funzionano più esclusivamente come piattaforme di trading. Coinbase funge da piattaforma, Base App da interfaccia e USDC fornisce un'integrazione di reddito. I membri Gold di Robinhood sono aumentati del 77%, diventando un motore di fidelizzazione. Binance ha oltre 270 milioni di utenti, con un volume di pagamenti pari a 250 miliardi di dollari. Con la diminuzione dei costi della decentralizzazione, le piattaforme con utenti acquisiranno il massimo valore. Nel 2026, i vincitori inizieranno a staccarsi dal gruppo.

9. L'infrastruttura per la privacy al passo con la domanda del mercato

La privacy è sottoposta a una pressione enorme: l'UE ha approvato il "Chat Control Act" e le transazioni in contanti sono limitate a 10.000 euro. L'infrastruttura per la privacy è in crescita. payy_link lancia una carta di crittografia privata, SeismicSys offre crittografia a livello di protocollo per il fintech e KeetaNetwork realizza il KYC anonimo. Se non ci sarà tracciabilità dei pagamenti pubblici, l'adozione delle stablecoin raggiungerà una consapevolezza di massa.

10. Le altcoin abbracciano la decentralizzazione (aumento non uniforme)

Il mercato rialzista caratterizzato da un "aumento uniforme" non tornerà. Oltre 30 miliardi di dollari in sblocchi di token sono in fase di stallo ai livelli massimi e devono affrontare la concorrenza dei finanziamenti destinati all'intelligenza artificiale, alla robotica e alle biotecnologie. Il capitale affluirà verso la domanda strutturale: token con afflussi di ETF, protocolli con redditi reali e riacquisti, e applicazioni con una chiara corrispondenza tra prodotto e mercato. I vincitori si concentreranno sui team che hanno costruito fossati nelle attività economiche reali.

Conclusione

Le criptovalute stanno entrando in una nuova fase: è arrivata l'istituzionalizzazione. I mercati predittivi, i prestiti on-chain, l'economia basata sugli agenti e l'infrastruttura delle stablecoin rappresentano un vero e proprio cambiamento di paradigma. Le criptovalute stanno diventando il livello infrastrutturale del sistema finanziario globale.

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