Czym jest stablecoin?

Czym jest stablecoin w kryptowalucie ?

Kryptowaluty często kojarzone są ze zmiennością, ale czym jest stablecoin? Zaprojektowane tak, aby zachować stałą wartość, te cyfrowe aktywa łączą zalety technologii blockchain ze stabilnością tradycyjnych aktywów. W branży, w której ceny mogą zmieniać się drastycznie z dnia na dzień, stablecoiny odpowiadają na rosnące zapotrzebowanie na niezawodność. Jeśli jeszcze nie włączyłeś stablecoinów do swojej strategii handlowej lub inwestycyjnej, zrozumienie ich cech, korzyści i ograniczeń jest koniecznością.

Czym jest stablecoin w kryptowalucie ?

Stablecoiny to cyfrowe tokeny powiązane z wartością walut fiducjarnych lub innych stabilnych aktywów, takich jak dolar amerykański, euro lub surowce, np. złoto i ropa naftowa. Umożliwiają użytkownikom zachowanie wartości, blokowanie zysków lub strat i przeprowadzanie transakcji peer-to-peer po stałej cenie w sieciach blockchain.

W przeciwieństwie do Bitcoina (BTC) i Etheru (ETH), których ceny charakteryzują się wahaniami, celem stablecoinów jest minimalizowanie zmienności. Dzięki temu są one bardziej praktyczne w codziennym użytkowaniu — wyobraź sobie płacenie za kawę kryptowalutą, która z dnia na dzień zachowuje swoją wartość. Dla sprzedawców i użytkowników taka stabilność wspomaga planowanie finansów i zmniejsza niepewność.

Jaki jest więc główny cel stablecoinów? W istocie stanowią stabilny środek wymiany i przechowywania wartości w ekosystemie kryptowalut, wypełniając lukę między tradycyjnymi finansami a zdecentralizowanymi aktywami.

Zanim pojawiły się stablecoiny, inwestorzy w kryptowaluty musieli ponownie konwertować aktywa cyfrowe na waluty fiducjarne, aby uniknąć zmienności. Obecnie stablecoiny umożliwiają efektywne inwestowanie na rynkach kryptowalut bez konieczności opuszczania ekosystemu blockchain.

Jak działa stablecoin?

Stablecoiny utrzymują swoją pozycję za pomocą różnych mechanizmów, z których większość opiera się na zabezpieczeniu. Choć istnieją różne modele, nie wszystkie są równie wytrzymałe, a utrzymanie stabilnego kołka nie jest gwarantowane.

Stablecoiny wspierane walutami fiducjarnymi

Są one zabezpieczone rezerwami walut fiducjarnych, takich jak USD lub EUR. Przykładowo, każdy token może być zabezpieczony jedną jednostką waluty utrzymywaną w rezerwie. Użytkownicy mogą dokonywać konwersji między stablecoinem a walutą fiducjarną po ustalonym kursie.

Czym jest stablecoin Circle ? USDC, emitowany przez Circle, jest wiodącym przykładem stablecoina opartego na walucie fiducjarnej, cieszącego się dużym zaufaniem ze względu na swoją przejrzystość i zgodność z przepisami.

Stablecoiny oparte na kryptowalutach

Wykorzystują kryptowaluty jako zabezpieczenie. Ponieważ kryptowaluty są niestabilne, tego typu stablecoiny są często nadmiernie zabezpieczone w celu zabezpieczenia przed wahaniami rynkowymi. Inteligentne kontrakty automatyzują procesy emisji i wykupu, oferując przejrzystość i programowalność.

Na przykład, aby wybić stablecoina zabezpieczonego kryptowalutą o wartości 100 USD, konieczne może być dostarczenie zabezpieczenia w postaci kryptowaluty o wartości 150 USD. Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie za bardzo, może ono zostać zlikwidowane. Gdy cena stablecoina odbiega od ustalonego poziomu, bodźce ekonomiczne skłaniają użytkowników do pomocy w przywróceniu równowagi.

Algorytmiczne stablecoiny

Wykorzystują algorytmy i inteligentne kontrakty w celu kontrolowania podaży tokenów — bez konieczności posiadania zabezpieczenia. Jeśli cena spadnie poniżej celu, system redukuje podaż poprzez mechanizmy spalania lub stakingu. Jeśli cena wzrośnie zbyt wysoko, emitowane są nowe tokeny w celu jej obniżenia. Model ten jest złożony i odnosi mieszane sukcesy.

Jakie są korzyści ze stablecoinów?

Stablecoiny stanowią cenne narzędzia dla szerokiego grona użytkowników:

1. Nadają się do codziennego użytku – Ich stabilność sprawia, że są praktyczne w codziennych transakcjach, z czym bardzo zmienne kryptowaluty mają problem.
2. Zalety technologii blockchain – umożliwiają szybkie, globalne i tanie transakcje przy zachowaniu bezpieczeństwa i przejrzystości technologii rozproszonego rejestru.
3. Zabezpieczenie portfela – Traderzy i inwestorzy wykorzystują stablecoiny, aby ograniczyć ryzyko zmienności rynku, zapewnić sobie łatwy dostęp do środków oraz szybko zajmować lub zamykać pozycje.

Jaki jest sens stablecoina? Oprócz handlu umożliwiają one przekazy pieniężne, udzielanie pożyczek w ramach zdecentralizowanego finansowania (DeFi), a nawet rozliczenia płacowe — wszystko przy jednoczesnym zachowaniu stabilności cen.

Przykłady stablecoinów

• Przykład wsparcia kryptograficznego: DAI – zdecentralizowany stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim na platformie Ethereum, zarządzany przez posiadaczy tokenów MKR.
• Przykład wsparcia ze strony Fiata: TrueUSD (TUSD) – stablecoin oparty na dolarze z weryfikacją rezerw w czasie rzeczywistym.
• Czym jest stablecoin RLUSD? RLUSD to nadchodzący stablecoin Ripple'a, który ma zwiększyć płynność i transgraniczne płatności w XRP Ledger.
• Czym jest stablecoin Ripple'a? Mimo że stablecoin Ripple'a nie został jeszcze wprowadzony na rynek, ma on zostać zintegrowany z globalnymi rozwiązaniami płatniczymi firmy, oferując regulowaną alternatywę na rynku stablecoinów.

Nadzór regulacyjny nad stablecoinami

Biorąc pod uwagę ich rosnącą popularność i potencjalny wpływ systemowy, stablecoiny przyciągnęły znaczną uwagę organów regulacyjnych. Rządy i organy finansowe na całym świecie wdrażają bardziej rygorystyczny nadzór, aby zapewnić przestrzeganie polityki pieniężnej, zapobiegać oszustwom i chronić inwestorów.

Rosnąca rola stablecoinów

Początkowo stablecoiny służyły głównie do handlu na giełdach kryptowalut, które nie obsługiwały walut fiducjarnych, ale stały się podstawą zdecentralizowanych finansów (DeFi). Umożliwiają one teraz udzielanie pożyczek, dokonywanie przekazów pieniężnych, a nawet dokonywanie płatności detalicznych, łącząc wydajność technologii blockchain z niezawodnością cen.

Wniosek

Stablecoiny stały się niezbędnymi narzędziami dla traderów, inwestorów i zwykłych użytkowników poszukujących stabilności w świecie kryptowalut. Umożliwiają szybkie zajmowanie i wycofywanie pozycji, ułatwiają dokonywanie płatności międzynarodowych i pomagają zarządzać ryzykiem.

Nie są one jednak pozbawione ryzyka — na wiele projektów wpłynęły niewypłacalne powiązania, wątpliwe rezerwy i wyzwania regulacyjne. Podobnie jak w przypadku każdej kryptowaluty, ważne jest, aby przeprowadzić dokładną analizę, zdywersyfikować zasoby i inwestować tylko tyle, ile możesz sobie pozwolić stracić.

Jeśli jesteś zainteresowany dalszym zgłębianiem tematu stablecoinów, odwiedź giełdę WEEX

oferuje szereg opcji dostosowanych do Twoich potrzeb. Dołącz do nas już teraz!

Dalsza lektura

• Bitcoin kontra dolar: Jest Kryptowaluta przyszłością pieniądza?
• Czym jest Bitcoin i jak działa?
• Jak chronić swoją kryptowalutę : 5 prostych kroków

Zastrzeżenie: Poglądy wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Niniejszy artykuł nie stanowi rekomendacji żadnego z omawianych produktów i usług, ani też porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji finansowych należy skonsultować się z wykwalifikowanymi specjalistami.