Czym jest zlecenie stop?

Czym jest zlecenie stop?

Zlecenie stop to instrukcja dla brokera, aby otworzył lub zamknął transakcję, jeśli cena rynkowa osiągnie określony, z góry ustalony poziom, który jest mniej korzystny niż obecna cena.

Sam określasz poziom, przy którym zlecenia stop zostaną uruchomione, w ramach pewnych parametrów — zależy to również od tego, czy zajmujesz pozycję długą, krótką, oraz czy wchodzisz w transakcję, czy z niej wychodzisz. Ważne jest, aby pamiętać, że zlecenia stop nie gwarantują realizacji zlecenia po z góry ustalonej cenie. Uruchamiają one zlecenie rynkowe, gdy osiągnięta zostanie określona cena, co może być podatne na Slippage.

Istnieją dwa główne rodzaje zleceń stop: stop-loss i stop-entry.

ZLECENIE STOP-LOSS

Jest to wyjście z transakcji, gdy cena porusza się przeciwko Tobie i osiąga określony poziom straty — ograniczając w ten sposób Twoje przyszłe straty. Zlecenia stop-loss mogą również potencjalnie przynieść zysk, jeśli zostaną ustawione powyżej poziomu otwarcia (w przypadku pozycji długiej lub poniżej w przypadku pozycji krótkiej). Gdy osiągnięty zostanie z góry ustalony limit ceny, zlecenie stop-loss zostaje uruchomione, a pozycja jest zamykana za pomocą zlecenia rynkowego po bieżących cenach rynkowych.

Zlecenia stop-loss są często używane jako narzędzia Zarządzanie ryzykiem, ustawione na określonej cenie niższej niż Twoja pozycja otwarcia (dla pozycji długiej) lub wyższej (dla pozycji krótkiej). Dokładny poziom będzie określony przez kwotę straty, z którą czujesz się komfortowo w przypadku danej transakcji. W ten sposób ograniczasz możliwość utraty więcej, niż jesteś przygotowany, jeśli transakcja nie pójdzie zgodnie z oczekiwaniami.

• Jeśli kupujesz (pozycja długa), zlecenie stop zostanie ustawione poniżej ceny rynkowej.
• Jeśli sprzedajesz (pozycja krótka), zlecenie stop zostanie ustawione powyżej ceny rynkowej.

(Infografiki pokazujące pozycję długą i krótką: zlecenie stop-loss – Uwaga: Same infografiki nie mogą być tutaj powielone, ale opisy ich zawartości zostały zachowane.)

ZLECENIE STOP-ENTRY

Odwrotność zlecenia stop-loss, zlecenie stop-entry służy do otwarcia pozycji, gdy rynek osiągnie określony poziom.

• Jeśli kupujesz (pozycja długa), poziom Twojego zlecenia stop-entry będzie powyżej obecnej ceny.
• Jeśli sprzedajesz (pozycja krótka), Twoje zlecenie stop-entry będzie poniżej obecnej ceny.

Otwarcie pozycji za pomocą zlecenia stop-entry, gdy rynek porusza się przeciwko Tobie, może być cenną strategią zabezpieczającą lub potencjalnie handlową w przypadku nagłego skoku lub spadku rynku. Na przykład, załóżmy, że uważasz, iż jeśli kurs EUR/USD spadnie do określonego poziomu, odbije się znacząco i szybko. Ustawiasz więc zlecenie stop-entry, aby na tym skorzystać, otwierając pozycję długą, jeśli Twoja prognoza się sprawdzi.

(Infografiki przedstawiające pozycję długą i krótką: zlecenie stop-entry – Uwaga: Same infografiki nie mogą być tutaj powielone, ale opisy ich zawartości zostały zachowane.)

Jak działa zlecenie stop?

Zlecenia stop są zaprojektowane tak, aby działały automatycznie, więc nie musisz stale obserwować rynku, aby sprawdzić, czy ceny poruszają się przeciwko Tobie. Może to być szczególnie przydatne na zmiennych rynkach, gdy ceny zmieniają się nagle, a Ty nie masz czasu na ręczne zamknięcie transakcji, która obróciła się przeciwko Tobie (w przypadku zleceń stop-loss) lub otwarcie jej w krótkim oknie możliwości (w przypadku zleceń stop-entry).

JAK DZIAŁAJĄ ZLECENIA STOP-LOSS

Podczas otwierania pozycji ręcznie ustawiasz parametry zlecenia stop-loss. Jeśli rynek poruszy się przeciwko Tobie po otwarciu pozycji, Twoje zlecenie stop zostanie automatycznie uruchomione, gdy osiągnięta zostanie cena, którą ustawiłeś jako kwotę stop. W tym momencie transakcja jest zamykana za pomocą zlecenia rynkowego po bieżących cenach, aby ograniczyć dalsze straty. Pamiętaj ponownie, że to zlecenie jest narażone na ryzyko Slippage.

RODZAJE ZLECEŃ STOP-LOSS

Istnieją dwa rodzaje zleceń stop-loss. Oto te, z których możesz skorzystać:

• Normalne zlecenie stop-loss: Jest to rodzaj zlecenia stop-loss, który wyjaśniliśmy powyżej; uruchamia się, gdy osiągnięty zostanie ustawiony przez Ciebie limit ceny.
• Zlecenie trailing stop-loss: Zamiast uruchamiać się w określonym punkcie cenowym, trailing stop-loss jest z góry określony przez to, jak daleko znajduje się od Twojej pozycji otwarcia. Na przykład, jeśli nie masz na myśli konkretnej kwoty straty, z którą czujesz się komfortowo, ale wolisz nie stracić więcej niż 20 pipsów niekorzystnego ruchu, możesz ustawić zlecenie trailing stop, które będzie poruszać się wraz z Twoją pozycją, gdy porusza się ona korzystnie, a następnie zamknie Twoją transakcję, jeśli rynek poruszy się o 20 pipsów przeciwko Tobie od zaobserwowanego korzystnego ruchu.

(Obraz platformy tastyfx na aplikacji mobilnej z wyróżnioną sekcją stop-loss – Uwaga: Sam obraz nie może być tutaj powielony.)

JAK DZIAŁAJĄ ZLECENIA STOP-ENTRY

Zlecenie stop-entry polega na ręcznym ustawieniu poziomu, po którym chcesz otworzyć pozycję, jeśli rynek poruszy się na Twoją korzyść.

Podobnie jak w naszym poprzednim przykładzie stop-entry, może to wynikać z przekonania, że jeśli cena EUR/USD osiągnie określone „minimum”, cena wzrośnie. Ustawiasz więc zlecenie stop-entry wokół poziomu, który przewidziałeś.

Jeśli ten poziom cenowy zostanie osiągnięty, Twoje zlecenie stop-entry automatycznie otworzy dla Ciebie pozycję długą bez konieczności robienia czegokolwiek, umożliwiając Ci potencjał do zarobienia na wzroście ceny EUR/USD (jeśli Twoja prognoza okaże się słuszna) dzięki Twojemu zleceniu stop-entry. Straty będą narastać tak samo, jak w przypadku każdej pozycji, jeśli ceny nie poruszą się w korzystnym kierunku.

JAK DZIAŁAJĄ ZLECENIA STOP W HANDLU FOREX

Wprowadzasz ilość lotów forex do kupna lub sprzedaży oraz kwotę stop. Zlecenie zostanie zrealizowane, gdy osiągnięty zostanie Twój poziom stop, przy użyciu zlecenia rynkowego po najlepszej dostępnej cenie. To zlecenie rynkowe będzie próbowało zrealizować się po Twojej z góry ustalonej cenie, ale istnieje ryzyko Slippage, zwłaszcza w okresach zmienności. Twoje zlecenie stop może zostać zrealizowane po mniej korzystnych cenach.

Jakie są korzyści i ryzyka stosowania zleceń stop?

Zalety i wady stosowania zleceń stop:

Zrozumienie zalet i wad zleceń stop jest kluczowe dla podjęcia decyzji, czy są one odpowiednie dla Twojej strategii handlowej.

Korzyści ze stosowania zleceń stop:

Zlecenia stop mogą pomóc ograniczyć Twój potencjał straty bez ograniczania potencjału zysku.

Ponieważ zlecenia stop są uruchamiane automatycznie, jesteś zwolniony z ciągłego monitorowania swoich otwartych pozycji (dla zleceń stop-loss) lub rynku (dla zleceń stop-entry) w celu wykrycia niekorzystnych ruchów cen. Nie powinieneś jednak polegać wyłącznie na zleceniach stop; regularne sprawdzanie swoich pozycji, zleceń i realizacji jest nadal korzystne.

Mogą one również złagodzić wpływ handlu emocjonalnego. Ustawiając stop-loss, w zasadzie automatyzujesz wyjście z niekorzystnej transakcji.

Ryzyka stosowania zleceń stop:

Jeśli niekorzystny ruch rynkowy jest tylko tymczasowy – na przykład „odbicie zdechłego kota” na aktywie, które sprzedałeś na krótko – możesz stracić przyszłe zyski, gdy ten krótkotrwały niekorzystny ruch uruchomi Twój stop-loss.

Ustawienie standardowego stop-loss nie gwarantuje realizacji na tym precyzyjnym poziomie. Jeśli rynek szybko przekroczy Twój ustawiony punkt stop-loss, Slippage może spowodować, że Twoje zlecenie zostanie zrealizowane po gorszej cenie niż zamierzona kwota stop-loss.

Słowo końcowe

Zlecenia stop są niezbędnymi narzędziami dla zdyscyplinowanego handlu, automatyzującymi Zarządzanie ryzykiem i strategiczne wejścia. Chronią kapitał i eliminują emocjonalne decyzje poprzez wstępne zdefiniowanie punktów wyjścia. Jednak ich automatyzacja niesie ze sobą ryzyka, takie jak Slippage podczas zmiennych rynków, co może prowadzić do gorszych niż oczekiwano cen. Mogą być również uruchamiane przez krótkoterminowe wahania, zamykając pozycje przedwcześnie. Zatem zlecenia stop powinny uzupełniać – a nie zastępować – szerszą strategię handlową. Regularne monitorowanie i świadomość rynku pozostają niezbędne. Używane mądrze, są kluczowym elementem profesjonalnego i rozważnego podejścia do handlu.

Dalsza lektura

• Czym jest zlecenie limit?
• Opanuj kontrakty terminowe na kryptowaluty: cena ostatnia vs. cena mark
• 5 strategii wyjścia dla traderów
• 10 terminów, które powinien znać każdy trader kryptowalut

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł nie stanowi poparcia dla żadnego z omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji finansowych należy skonsultować się z wykwalifikowanymi specjalistami.