Hyperbeat, uruchomi „bank” na Hyperliquid

Tytuł oryginalny: „Hyperbeat: Osoba stojąca za „bankiem” na Hyperliquid”

Oryginalny autor: Sanqing, Foresight News

8 kwietnia, natywny Hyperliquid protokół Hyperbeat uruchomił Liquid Banking, wdrażając samodzielnie zarządzany „bank” na HyperEVM, integracja stablecoin-248">stabilny pieniądz cyfrowy depozyty, wydatki na karcie VISA, handel kontraktami na czas nieokreślony oraz transakcje w wielu walutach fiat w jednym inteligentnym portfelu łańcucha bloków.

Źródło obrazu: Tweet Hyperbeat

Zespół Hyperbeat przeszedł z Hyperliquid testnetPierwsi walidatorzy, począwszy od zaledwie 5 członków, zebrali około 200 000 USD na rozpoczęcie działalności. Dwóch współzałożycieli, Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) i 800.HL (@degenn Quant), zachowało anonimowość, przy czym pierwszy z nich ma wykształcenie uzyskane na Uniwersytecie Stellenbosch w Republice Południowej Afryki, a firma jest zarejestrowana na Kajmanach.

W sierpniu 2025 roku zakończyli rundę seedową o wartości 5,2 miliona dolarów, prowadzoną przez ether.fi Ventures i Electric Capital, z udziałem Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, między innymi, oceniając firmę na około 40 milionów dolarów.

Morpho napędza silnik, tworząc "bank" w ciągu dziesięciu miesięcy

Główną zaletą Liquid Banking jest tryb kredytowy.

Tryb KREDYTOWY | Źródło obrazu: Hyperbeat Docs

Użytkownicy lokują aktywa takie jak bitcoin-btc-42">BTC, ethereum-eth-143">ETH, HYPE jako zabezpieczenie, a gdy przeciągną kartą VISA, system natychmiast pożycza stablecoiny za pośrednictwem rynku Morpho Blue, aby sfinalizować płatność, podczas gdy zabezpieczenie pozostaje w łańcuchu bloków, aby kontynuować zarabianie nagród. Użytkownicy nigdy nie wchodzą w interakcję z interfejsem pożyczkowym w trakcie tego procesu, ponieważ sam akt przeciągnięcia karty stanowi pożyczkę w łańcuchu bloków.

Podstawowy mechanizm pożyczkowy pochodzi od Morpho. Hyperbeat integruje Morpho ze smart wallet użytkowników za pomocą mechanizmu białej listy w łańcuchu bloków. Obecnie tryb kredytowy działa na sześciu odizolowanych rynkach, a zabezpieczenia obejmują HYPE, UBTC, UETH, USOL, a nawet złoty token XAUT.

Hyperbeat nie wpływa na podstawową logikę pożyczek, a Morpho nie wpływa na interfejs użytkownika. Pierwszy z nich tworzy „interfejs bankowy”, podczas gdy drugi zapewnia „silnik kredytowy”.

Depozyty w stablecoinach w Liquid Banking skupiają się wokół rodzimego stablecoina beatUSD, wydanego we współpracy z Paxos Labs. Paxos zapewnia infrastrukturę stablecoina (opartą na USDG0), a zyski z rezerw wpływają bezpośrednio do programu nagród Hyperbeat i ostatecznie są rozdzielane między użytkowników, zamiast pozostawać u emitenta.

USD+ Treasury po stronie depozytowej automatycznie przydziela środki użytkowników do Morpho i protokołów takich jak Hypuur, Hyperlend, Felix, oferując roczną stopę procentową w wysokości 3%-8%.

Zyski pochodzą z rzeczywistych odsetek od pożyczek od konsumentów korzystających z trybu kredytowego. Im większa konsumpcja, tym wyższy depozyt. Jednak to, czy cykl ten może być podtrzymany, zależy od rzeczywistej wielkości konsumpcji.

Konsumpcja monet nie podlegająca sprzedaży, ale przeciąganie karty nalicza odsetki

Wpłaty i wypłaty w walucie fiducjarnej w Liquid Banking są obsługiwane przez Noah, obsługujące wpłaty w USD (ACH, FedWire) i Euro (SEPA), przy czym każde konto jest powiązane z unikalnym numerem IBAN.

Architektura Liquid Banking | Źródło: Hyperbeat Docs

W marcu 2026 roku zostaną uruchomione bezpośrednie wpłaty i wypłaty w wietnamskim Dongu i malezyjskim Ringgit, przy czym wypłaty będą obejmować również waluty takie jak funt szterling, dirham, baht i kilkanaście innych.

Karta VISA jest wydawana przez Third National, a infrastruktura bazowa jest dostarczana przez Rain, członka podstawowego Visa. Do początku stycznia 2026 roku jej wycena finansowania osiągnęła 1,95 miliarda dolarów, przy rocznym wolumenie przetwarzania przekraczającym 30 miliardów dolarów, obejmującym ponad sto krajów.

Karta jest sklasyfikowana jako Visa Signature i oferuje takie korzyści, jak dostęp do poczekalni na lotnisku. Transakcje walutowe są obciążone opłatą walutową w wysokości 1% (na podstawie oficjalnej stawki Visa), brak opłaty rocznej, brak opłat za przeciąganie; wypłaty z bankomatów kosztują 1 $ + 0,65%; domyślny miesięczny limit wydatków wynosi 100 000 $.

Stopa procentowa kredytu w trybie kredytowym waha się w zależności od wskaźnika wykorzystania rynku Morpho, ale nie ma bezodsetkowego okresu; odsetki od każdej transakcji „HODL & Pożycz” zaczynają narastać od momentu transakcji.

Oficjalne oświadczenie Hyperbeat o braku ukrytych opłat odnosi się do przejrzystości strategii dochodowej, a nie do cenowania opłat za kartę. Stopa procentowa kredytu w trybie kredytowym jest dynamicznie ustalana przez rynek Morpho, bez okresu bezodsetkowego, co oznacza, że koszt wygody "HODL & Borrow" w czasie rzeczywistym istnieje i nie jest niski.

Samodzielne przechowywanie wiąże się z jednodniowym okresem na odstąpienie od umowy

W przeciwieństwie do wszystkich scentralizowanych kart kryptowalutowych, aktywa użytkownika zawsze pozostają w jego własnym, kontrolowanym przez niego inteligentnym portfelu ManagementAccount. Backend Hyperbeat ma tylko ograniczoną rolę Operatora, który może rozliczać się tylko w ramach limitów ustalonych przez użytkownika i nie może przekazywać aktywów na nieautoryzowane adresy.

Jednak samodzielne przechowywanie musi rozwiązać jeden problem: co zrobić, jeśli użytkownicy dokonają wypłat przed zbliżeniem karty? Hyperbeat wprowadził mechanizm blokady czasowej w łańcuchu bloków.

Wypłaty tokenów rozliczeniowych wymagają okresu karencji i procesu potwierdzenia, wypłaty zabezpieczeń wymagają zatwierdzenia przez Operatora, aby zapobiec niewypłacalności, a przełączanie trybów również wiąże się z opóźnieniami. Umowa została zweryfikowana przez Zellic i Nethermind, a zarządzanie kluczami jest realizowane przez Turnkey.

Te utrudnienia nie są błędami, lecz funkcjonalnościami. Uznaje różnicę w szybkości rozliczeń na łańcuchu i konsumpcji offline, wypełniając lukę zasadami umowy zamiast hasłem „nam ufaj”. Jednak użytkownicy muszą sami monitorować swój współczynnik zdrowia, ponieważ nie ma obsługi klienta, która mogłaby pomóc w naprawieniu błędów operacyjnych.

Link do oryginalnego artykułu