Tether Gold (XAUT): Czym jest, jak działa i jakie są główne zagrożenia

Złoto zawsze było sprawdzonym środkiem przechowywania wartości, jednak posiadanie fizycznego złota wiąże się z pewnymi wyzwaniami, takimi jak przechowywanie, ubezpieczenie i ograniczona płynność. Tether Gold (XAUT) ma na celu rozwiązanie tych problemów poprzez wprowadzenie fizycznego złota do łańcucha bloków.

W niniejszym przewodniku wyjaśniono, czym jest Tether Gold (XAUT), jak działa w różnych łańcuchach bloków, do czego można go wykorzystać oraz jakie ryzyko powinien rozważyć każdy inwestor przed dokonaniem zakupu.

Czym jest Tether Gold (XAUT)?

Czym w skrócie jest Tether Gold (XAUT)? Jest to token cyfrowy, który potwierdza prawo własności jednej uncji trojańskiej fizycznego, przydzielonego złota przechowywanego w profesjonalnych skarbcach. Każdy token XAUT jest zabezpieczony w stosunku 1:1 prawdziwym złotem, a zabezpieczenie to jest weryfikowane w ramach niezależnych audytów.

W przeciwieństwie do funduszy ETF na złoto czy kontraktów terminowych, które są instrumentami finansowymi uzależnionymi od pośredników lub wyceny instrumentów pochodnych, XAUT zapewnia bezpośrednią własność samego metalu. Jeśli posiadasz tokeny XAUT, teoretycznie możesz je wymienić na fizyczne złoto, choć zazwyczaj jest to opłacalne tylko w przypadku większych pakietów.

To sprawia, że Tether Gold jest aktywem hybrydowym: zarówno cyfrową kryptowalutą, jak i roszczeniem do namacalnego towaru. Inwestorzy mogą uczestniczyć w rynkach złota bez tradycyjnych problemów związanych z przechowywaniem, logistyką czy ograniczeniami płynności.

Pochodzenie Tether Gold

Tether Gold (XAUT) został wprowadzony na rynek przez firmę Tether Limited w styczniu 2020 roku. Celem było wyjście poza stablecoiny zabezpieczone walutami fiducjarnymi, takie jak USDT, i wprowadzenie korzyści płynących z posiadania złota do ekosystemu aktywów cyfrowych.

Pomysł ten zrodził się z chęci rozwiązania typowych problemów związanych ze złotem fizycznym, takich jak wysokie koszty przechowywania, ograniczona płynność oraz uciążliwa logistyka transakcji. Dzięki stworzeniu tokenu opartego na technologii blockchain, w pełni zabezpieczonego przydzielonym fizycznym złotem, Tether Gold stanowi nowoczesną alternatywę dla tradycyjnych inwestycji w złoto.

Każdy token XAUT odpowiada jednej uncji trojańskiej złota przechowywanego w profesjonalnych skarbcach. Własność i rezerwy można w sposób przejrzysty zweryfikować dzięki audytom przeprowadzanym przez niezależne podmioty oraz zapisom w łańcuchu bloków.

Technologia stojąca za Tether Gold

Tether Gold funkcjonuje przede wszystkim jako token ERC-20 w łańcuchu bloków Ethereum. Jednakże dostępna jest również w innych wersjach na sieciach Tron (TRC-20) i BNB Chain. Takie wiel Łańcuchowe podejście zapewnia użytkownikom swobodę wyboru miejsca przechowywania i przesyłania swoich tokenów.

Technologia blockchain zapewnia posiadaczom tokenów XAUT szereg korzyści.

Przejrzystość to jedna z głównych zalet. Własność i rezerwy złota można zweryfikować w łańcuchu bloków za pomocą specjalnego narzędzia do wyszukiwania. Każdy może sprawdzić, czy ilość tokenów w obiegu odpowiada ilości złota przechowywanego w skarbcach.

Bezpieczeństwo wynika z niezmienności łańcucha bloków. Po zarejestrowaniu transakcji nie można ich zmienić, a tokenów nie da się powielić ani sfałszować.

Możliwość programowania umożliwia integrację inteligentnych kontraktów. XAUT może być wykorzystywany w protokołach DeFi do udzielania i zaciągania pożyczek lub zapewniania płynności.

Audyty przeprowadzane przez niezależne podmioty stanowią dodatkową gwarancję, że rezerwy złota w pełni pokrywają wartość tokenów znajdujących się w obiegu. Każdy XAUT stanowi rzeczywiste fizyczne złoto, a nie instrument pochodny ani syntetyczny tytuł własności.

Do czego służy Tether Gold?

W przeciwieństwie do stablecoinów powiązanych z walutami fiducjarnymi wartość Tether Gold jest powiązana z surowcem, a nie z walutą. Otworzyło to przed inwestorami szereg możliwości.

Środek przechowywania wartości. XAUT stanowi zabezpieczenie przed inflacją lub spadkiem wartości waluty, zapewniając jednocześnie dostęp do płynności cyfrowej. Zyskujesz stabilność złota i wygodę kryptowalut.

Integracja z DeFi. Możesz wykorzystać XAUT jako zabezpieczenie przy udzielaniu lub zaciąganiu pożyczek na platformach zdecentralizowanych. Dzięki temu możesz czerpać zyski ze swoich zasobów złota bez konieczności ich sprzedaży.

Handel i dywersyfikacja. XAUT pozwala połączyć tradycyjne inwestycje w złoto ze strategiami opartymi na portfelu kryptowalut. Możesz nim handlować tak jak każdą inną kryptowalutą, jednocześnie posiadając prawdziwe złoto.

Płatności. Niektóre usługi partnerskie umożliwiają wykorzystanie XAUT do płatności zabezpieczonych kryptowalutami lub transakcji kartowych.

W przeciwieństwie do syntetycznych tokenów złota, które odzwierciedlają jedynie cenę złota, Tether Gold zapewnia bezpośrednią alokację fizycznego złota. Dzięki temu jest to atrakcyjna opcja dla osób poszukujących rzeczywistej ekspozycji na surowce w formie cyfrowej.

XAUT kontra PAXG: Które tokenizowane złoto jest dla Ciebie odpowiednie?

Największym konkurentem XAUT na rynku tokenizowanego złota jest Paxos Gold (PAXG). Zrozumienie tych różnic pomoże Ci dokonać świadomego wyboru.

Oba tokeny są zabezpieczone fizycznym złotem w stosunku 1:1, ale różnią się między sobą w istotnych aspektach. PAXG jest emitowany przez Paxos Trust Company, podlegającą regulacjom amerykańską instytucję finansową. XAUT jest emitowany przez TG Commodities Limited, spółkę zależną Tether.

Jeśli chodzi o dostępność sieci blockchain, XAUT ma szerszy zasięg. Jest dostępny w sieciach Ethereum, Tron i BNB Chain, podczas gdy PAXG to przede wszystkim token ERC-20 działający wyłącznie w sieci Ethereum.

Jeśli zależy Ci przede wszystkim na przejrzystości regulacyjnej i przechowywaniu aktywów przez podmioty z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, PAXG może być dla Ciebie bardziej odpowiednim rozwiązaniem. Jeśli zależy Ci na elastyczności wynikającej z obsługi wielu łańcuchów bloków lub już działasz w ekosystemie Tether, być może wolisz XAUT.

Ryzyko i kwestie do rozważenia

Chociaż Tether Gold stanowi nowatorski sposób na dostęp do rynków złota, każdy inwestor powinien zapoznać się z ryzykiem przed zainwestowaniem środków.

Największym zagrożeniem jest ryzyko kontrahenta. W przeciwieństwie do bezpośredniego przechowywania fizycznego złota we własnym sejfie, w przypadku XAUT musisz polegać na tym, że spółka zależna Tether, TG Commodities Limited, odpowiednio przechowuje i zabezpiecza złoto w Twoim imieniu.

Czynnikiem jest również ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami. Każda luka w kodzie tokenu w sieciach Ethereum, Tron lub BNB Chain mogłaby teoretycznie zostać wykorzystana, narażając posiadane środki na ryzyko. Chociaż audyty ograniczają to ryzyko, nie są w stanie całkowicie go wyeliminować.

Warto również zauważyć, że XAUT nie jest stablecoinem. Jego cena zmienia się wraz z ceną spotową złota, co oznacza, że jego wartość może ulegać wahaniom i faktycznie ulega takim wahaniom. XAUT nie zabezpiecza przed spadkami na rynku złota.

Wreszcie, ramy prawne dotyczące tokenizacji aktywów z realnego świata wciąż ulegają zmianom w wielu jurysdykcjach. Przyszłe regulacje mogą wpłynąć na sposób klasyfikacji, obrotu lub wykupu jednostek XAUT.

Podsumowanie

Tether Gold skutecznie łączy stabilność fizycznego złota z elastycznością kryptowaluty. Dla inwestorów stanowi to wyjątkową okazję do dywersyfikacji portfeli, uzyskania dostępu do aplikacji DeFi oraz przeprowadzania transakcji cyfrowych przy użyciu uznanego na całym świecie środka przechowywania wartości.

Dzięki tokenizacji złota XAUT eliminuje wiele tradycyjnych przeszkód, takich jak koszty przechowywania i ograniczona płynność, zachowując jednocześnie przejrzyste i weryfikowalne prawo do aktywów bazowych. Jednak, podobnie jak każda inwestycja, wiąże się to z ryzykiem, które należy dokładnie przeanalizować.

Chcesz handlować XAUT? WEEX oferuje brak opłat, natychmiastową realizację zleceń oraz bezpieczeństwo, którego potrzebujesz. Zarejestruj się na platformie WEEX już teraz i zacznij handlować!

NAJCZĘŚCIEJ ZADAWANE PYTANIA

Czym jest Tether Gold (XAUT)?

Tether Gold (XAUT) to token cyfrowy, który reprezentuje prawo własności do jednej uncji trojańskiej fizycznego, przydzielonego złota przechowywanego w profesjonalnych skarbcach. Każdy token jest zabezpieczony w stosunku 1:1 prawdziwym złotem, co potwierdzają niezależne audyty.

Jak działa Tether Gold?

XAUT działa na wielu łańcuchach bloków, w tym na Ethereum, Tron i BNB Chain. Można go kupować, sprzedawać, przechowywać i przekazywać tak jak każdą inną kryptowalutę, ale każdy token daje Ci bezpośrednie prawo własności do fizycznego złota.

Czy mogę wymienić XAUT na fizyczne złoto?

Tak, ale wykup jest zazwyczaj opłacalny tylko w przypadku większych pakietów akcji. Wymaga to spełnienia minimalnych kryteriów kwalifikacyjnych oraz zorganizowania dostawy za pośrednictwem skarbców w Szwajcarii. Obowiązują opłaty i wymagania logistyczne.

Jaka jest różnica między XAUT a PAXG?

Oba są produktami opartymi na złocie, które są zabezpieczone fizycznym złotem w stosunku 1:1. XAUT jest emitowany przez TG Commodities Limited (spółkę zależną Tether) i działa w sieciach Ethereum, Tron oraz BNB Chain. PAXG jest emitowany przez Paxos Trust Company (instytucję podlegającą regulacjom w Stanach Zjednoczonych) i funkcjonuje głównie w sieci Ethereum.

Czy Tether Gold pobiera opłaty za przechowywanie?

Nie. XAUT nie pobiera żadnych stałych opłat rocznych za przechowywanie ani zarządzanie. Jednak w przypadku przelewów w łańcuchu bloków pobierane są opłaty transakcyjne, a w przypadku dostawy fizycznej – opłaty za wykup.

Czy XAUT jest stablecoinem?

Nie. XAUT nie jest stablecoinem. Jego cena zmienia się wraz z ceną spotową złota, co oznacza, że jej wartość ulega wahaniom. Nie ma stałej wartości, tak jak USDT czy USDC.