Principais conclusões:

• As ferramentas TA analisam os movimentos dos preços para identificar padrões e oportunidades de negociação.
• Entre os muitos indicadores TA disponíveis, algumas das opções mais populares incluem RSI, médias móveis, MACD, StochRSI e Bandas de Bollinger.
• Combine a TA com a análise fundamentalista para obter sinais mais confiáveis.

O que é um indicador técnico?

Um indicador técnico é uma ferramenta que utiliza dados anteriores para estimar os movimentos futuros dos preços de uma ação. Durante a análise técnica, os traders utilizam uma variedade de indicadores técnicos para prever preços futuros, antecipar flutuações de preços e determinar o movimento das ações. As indicações técnicas são classificadas como atrasadas ou antecipadas.

Por que usar indicadores de análise técnica?

Os indicadores técnicos ajudam os traders a analisar os movimentos dos preços de forma mais eficaz. Ao aplicar esses cálculos matemáticos aos dados do mercado, os traders podem identificar melhor as tendências e as oportunidades potenciais de negociação.

Vários tipos de indicadores servem a diferentes estilos de negociação e prazos. Enquanto os traders de varejo costumam usar indicadores padrão, os traders institucionais e quants frequentemente desenvolvem indicadores proprietários adaptados às suas estratégias.

Este guia explora os indicadores técnicos essenciais que todo trader deve compreender. Examinaremos seus cálculos, aplicações e como incorporá-los em uma abordagem comercial abrangente.

1. Índice de Força Relativa (RSI)

Source:StockGro

O índice de força relativa (RSI) pode servir tanto como indicador antecedente quanto como indicador posterior. Na sua forma mais básica, é um indicador atrasado, uma vez que o preço deve se mover antes que o indicador possa começar a se mover nessa direção. Basicamente, segue o preço, com um pequeno atraso. O RSI identifica o momentum do mercado utilizando dados históricos e atuais, indicando fatores preocupantes sobre uma ação específica. Pode determinar se uma ação está sobrevendida ou sobrecomprada.

Quando você é novo nos mercados e não tem certeza do momentum das ações, o RSI pode ajudá-lo a determinar a posição das ações no mercado. Ao usar o RSI, tenha em mente que os sinais do RSI variam de 0 a 100, sendo que 100 indica sobrecompra e 0 indica sobrevenda. Por exemplo, se o RSI do preço de uma ação for superior a 50, presume-se que mais traders estão começando a comprar essa ação. Por outro lado, se o RSI da ação cair abaixo de 50, isso indica que os traders estão vendendo as ações.

2. Média móvel convergente divergente (MACD)

Fonte: ThinkMarkets

MACD (Moving Average Convergence Divergence) é um indicador de momentum que ilustra a relação entre duas médias móveis do preço de um ativo. É composto por uma linha MACD (EMA de 12 períodos menos EMA de 26 períodos), uma linha de sinal (EMA de 9 períodos da linha MACD) e, frequentemente, um histograma que representa a distância entre estas duas linhas.

Os traders costumam usar o MACD para identificar possíveis mudanças de tendência por meio de divergências. Por exemplo, se o preço de um ativo atinge uma alta mais elevada enquanto o MACD forma uma alta mais baixa, isso sinaliza um enfraquecimento do momentum, apesar do aumento dos preços, sugerindo uma possível reversão ou recuo. Além disso, os cruzamentos entre a linha MACD e a linha de sinal podem indicar oportunidades de negociação: uma linha MACD cruzando acima da linha de sinal pode sugerir um sinal de compra, enquanto um cruzamento abaixo pode indicar um sinal de venda.

O MACD é frequentemente combinado com outros indicadores, como o RSI, para fornecer uma análise de mercado mais abrangente. Embora ambos meçam o momentum, eles o fazem de maneira diferente, oferecendo uma perspectiva técnica mais robusta quando usados em conjunto. Para uma análise mais aprofundada do MACD, consulte nosso artigo dedicado.

3. Bandas de Bollinger (BB)

Fonte: Sahm

Um indicador de banda de Bollinger é usado para construir uma largura de banda da ação na qual ela normalmente é negociada. É um indicador atrasado, pois se baseia em médias móveis simples de 20 dias. A volatilidade é determinada pela amplitude das bandas formadas usando as bandas de Bollinger para uma ação.

Este indicador prevê a continuação do movimento do preço dentro dos limites da banda de Bollinger. Os níveis de desvio padrão dos parâmetros são apresentados acima e abaixo de uma média móvel simples baseada no preço. Um indicador técnico é particularmente benéfico para os traders que negociam opções, futuros ou ações, uma vez que fornece uma indicação instantânea da movimentação dos preços. As bandas de Bollinger utilizam uma média móvel de 20 dias para determinar os desvios superior e inferior de uma ação.

4. Média móvel (MA)

Fonte: ThinkMarkets

As médias móveis são indicadores técnicos fundamentais utilizados para suavizar os dados dos preços e identificar tendências do mercado. Como se baseiam em preços passados, são considerados indicadores atrasados. Os dois tipos principais são a Média Móvel Simples (SMA), que calcula uma média básica ao longo de um período definido, e a Média Móvel Exponencial (EMA), que dá mais peso aos dados de preços recentes, tornando-a mais responsiva. Médias móveis mais longas, como a SMA de 200 dias, apresentam maior defasagem e reagem mais lentamente às variações de preço em comparação com as mais curtas, como a SMA de 50 dias.

Os traders utilizam médias móveis para avaliar tendências, muitas vezes considerando um ativo em alta se o seu preço se mantiver consistentemente acima de uma média móvel de longo prazo, como a SMA de 200 dias. Os cruzamentos de médias móveis também servem como sinais de negociação; por exemplo, uma média móvel de curto prazo cruzando abaixo de uma de longo prazo (por exemplo, SMA de 100 dias abaixo da SMA de 200 dias) pode sinalizar uma oportunidade potencial de venda, indicando que o momentum recente dos preços está enfraquecendo em relação à tendência de longo prazo e que uma reversão pode ser iminente.

Conclusão

Embora os indicadores mostrem dados, é importante considerar que a interpretação desses dados é muito subjetiva. Por isso, é sempre útil dar um passo atrás e considerar se os seus preconceitos pessoais estão a afetar a sua tomada de decisões. O que pode ser um sinal direto de compra ou venda para um trader pode ser apenas ruído do mercado para outro.

Tal como acontece com a maioria das técnicas de análise de mercado, os indicadores são mais eficazes quando utilizados em combinação uns com os outros ou com outros métodos, tais como a análise fundamental (FA). A melhor maneira de aprender análise técnica (TA) é através de muita prática.