Ключевые выводы:

• Биткойн известен своей крайней ценовой волатильностью, при которой стоимость может резко меняться в течение коротких промежутков времени.
• Различные факторы могут способствовать снижению цены биткойна, в том числе изменения в общественном мнении, изменения в регулировании, общие экономические условия, неожиданные крупные события и многое другое.
• Понимание того, как эти факторы могут влиять на динамику рынка, может помочь трейдерам ориентироваться в зачастую непредсказуемой экосистеме биткойна.

Динамика цены биткойна

Что влияет на цену биткойна?

Стоимость биткойна в значительной степени определяется тем, как рынок оценивает его полезность и функциональность.

С экономической точки зрения цена определяется взаимодействием спроса и предложения. Когда доступное количество актива (предложение) изменяется или количество людей, заинтересованных в его покупке (спрос), меняется, цена корректируется соответствующим образом.

Однако важно отметить, что у биткойна есть фиксированный максимальный объем предложения в 21 миллион монет — заранее установленный лимит, который никогда не изменится. Эта редкость является фундаментальным аспектом его дизайна и часто упоминается как ключевое ценностное предложение.

Учитывая, что предложение биткойнов ограничено и прозрачно, большинство ценовых колебаний обусловлено изменениями спроса. Это помогает объяснить, как биткоин растет и падает — в первую очередь это отражение изменения интереса рынка и восприятия полезности.

Когда интерес к основным функциям биткойна снижается, его цена, как правило, падает. И наоборот, рост процентных ставок часто приводит к росту цен.

Чтобы изучить факторы, которые могут способствовать росту цены биткойна, вы можете обратиться к соответствующим образовательным ресурсам, в которых рассматриваются факторы, способствующие росту цены.

Изучив факторы, которые могут снизить спрос на биткойн, мы сможем лучше понять, что может привести к падению цены — другими словами, что влияет на рост и падение курса биткойна.

Что приводит к падению цены биткойна?

Биткойн широко признан как высоковолатильный актив.

Для BTC нередки внутридневные колебания цены, превышающие 10%. Несмотря на достижение рыночной капитализации, сопоставимой с некоторыми крупнейшими корпорациями мира, биткойн продолжает демонстрировать волатильность, которая часто превосходит волатильность традиционных финансовых активов.

Для тех, кто только начинает торговать, полезно понять, что вызывает рост и падение курса биткоина. Периоды снижения интереса или негативные новости могут привести к существенным финансовым потерям для держателей.

Катализаторы — события, которые оказывают значительное влияние на цену актива — могут различаться по характеру и интенсивности. Спад курса биткойна может быть вызван целым рядом факторов, некоторые из которых оказывают большее влияние, чем другие.

Социальные сети и общественное мнение

Такие платформы, как X (ранее Twitter) и YouTube, могут служить барометром общественного мнения о биткойне и более широкой сфере цифровых валют.

Хотя рынок биткойнов достиг такой степени зрелости, что отдельные участники редко могут существенно повлиять на цену, социальные сети по-прежнему могут усиливать определенные точки зрения и формировать коллективные настроения рынка.

Иногда широко распространенные нарративы — особенно те, которые распространяют страх, неопределенность и сомнения (часто называемые«FUD ») — могут повлиять на общественное мнение и вызвать активность продаж среди тех, кто имеет меньшую убежденность.

Например, продолжающиеся дискуссии об энергопотреблении и воздействии биткойна на окружающую среду иногда влияют на настроения рынка. 12 мая 2021 года твит от известного бизнес-лидера, в котором он объявил, что его компания больше не будет принимать биткойны из-за экологических соображений, предшествовал однодневному падению на 12%, за которым последовало дальнейшее снижение на 40% в течение следующей недели.

Независимо от того, оправданы ли такие опасения, общественное обсуждение может повлиять на спрос и способствовать краткосрочному снижению цен — это частая причина падения курса биткойна во время распродаж, вызванных настроениями рынка.

Макроэкономические и геополитические факторы

Биткойн все чаще демонстрирует корреляцию с традиционными финансовыми рынками, особенно по мере того, как все больше институциональных инвесторов вступают в эту сферу.

В период экономической неопределенности или спада на рынке крупные инвесторы могут переместить капитал из рискованных активов, таких как биткойн, в более безопасные активы, такие как облигации или казначейские ценные бумаги. Такое поведение может привести к падению цены биткойна вслед за другими рисковыми активами.

Одним из примеров является обвал рынка в начале 2020 года из-за COVID-19 — биткойн упал почти на 40% вместе с мировыми акциями, что многие считали событием типа «черный лебедь».

Аналогичным образом, на протяжении всего 2022 года рост инфляции и геополитический конфликт способствовали широкому падению рынков, что повлияло как на фондовые рынки, так и на криптовалюты. Биткойн, который достиг пика в конце 2021 года, упал примерно на 57% в первой половине 2022 года на фоне повсеместного снижения рисков. Эти макроэкономические сдвиги являются ключом к пониманию причин, вызывающих рост и падение курса биткойна в течение более длительных периодов.

Изменения в законодательстве и нормативных актах

Биткойн функционирует в разнообразной и постоянно меняющейся глобальной нормативной среде.

Некоторые страны приветствовали биткойн как инновационную технологию, в то время как другие ограничили или полностью запретили его. Регуляторные объявления, особенно со стороны экономически влиятельных стран, часто оказывают краткосрочное влияние на цену биткойна.

Китай, например, на протяжении многих лет вводил многочисленные запреты на торговлю криптовалютой и майнинг. За этими объявлениями часто следовали спады на рынке. В начале 2018 года запрет китайских банков совпал с 50-процентным падением курса BTC за три недели. Еще одно ограничение в середине 2019 года предшествовало падению на 40% к концу года.

Соединенные Штаты также оказывают значительное влияние на криптовалютные рынки. В 2018 году расследование Министерства юстиции по делу о манипулировании рынком привело к падению курса на 6%, а последующее расследование манипуляций, связанных со стейблкоинами, привело к дополнительному падению на 30% в течение нескольких недель.

Несмотря на то, что сеть Bitcoin сама по себе децентрализована, регуляторные меры, направленные на компании, которые облегчают доступ к ней, могут повлиять на доверие рынка и снизить спрос — еще один фактор, объясняющий, почему биткойн падает в периоды правовой неопределенности.

Взломы, мошенничество и аферы

Нарушения безопасности, мошеннические действия и громкие аферы могут подорвать доверие к экосистеме криптовалют и негативно повлиять на цену биткойна.

Хотя сеть Bitcoin никогда не подвергалась успешным хакерским атакам, несколько крупных бирж и поставщиков услуг пострадали от серьезных инцидентов, связанных с безопасностью.

В феврале 2014 года гора. Gox — тогда крупнейшая биржа биткойнов — приостановила вывод средств, а затем объявила о банкротстве после потери примерно 750 000 BTC. Эта новость подорвала доверие инвесторов и привела к падению цены биткойна более чем на 30% в момент объявления.

Подобные события могут снизить общий рыночный спрос, даже если базовая технология остается надежной, что иллюстрирует, что именно влияет на рост и падение курса биткоина в зависимости от событий, связанных с безопасностью и доверием.

Торговля и события, влияющие на структуру рынка

Динамика рынка, включая торговлю с использованием кредитного плеча и технические модели, также может влиять на краткосрочное движение цен.

Например, «длинный сквиз» может произойти, когда быстрое падение цены вызывает ликвидацию крупных длинных позиций с использованием кредитного плеча. Такая вынужденная продажа может ускорить нисходящую динамику, что иногда приводит к каскадной ликвидации. В экстремальные дни могут быть ликвидированы длинные позиции на миллиарды долларов, что усугубляет волатильность.

Технические аналитики также отслеживают такие графические модели, как «крест смерти», который некоторые трейдеры интерпретируют как медвежий сигнал. Хотя эти закономерности не всегда точны, они могут влиять на поведение трейдеров и способствовать краткосрочным изменениям настроений.

Стоит отметить, что прошлые показатели технических индикаторов не гарантируют будущих результатов, особенно на таком молодом и волатильном рынке, как рынок криптовалют. Эти механизмы являются частью того, что заставляет биткойн расти и падать исключительно на основе структуры рынка и психологии трейдеров.

Дополнительные соображения

Поведение рынка биткойнов остается сложным и постоянно меняется.

Исторические события и корреляции предоставляют полезный контекст, но их не следует использовать в отдельности для прогнозирования будущих ценовых движений. Структура рынка, профиль участников и глобальная регуляторная среда подвержены изменениям.

Хотя понимание общих катализаторов может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения, нет никаких гарантий, что прошлые модели повторятся. Любой, кто исследует, почему биткойн падает или растет в конкретном случае, должен учитывать уникальное сочетание факторов, которые играют роль.

Начните прямо сейчас

Хотя цена биткойна может быть непредсказуемой, изучение факторов, влияющих на его волатильность, может помочь вам с большей уверенностью ориентироваться в мире цифровых активов.

Заинтересованы в выходе на рынок? Вы можете начать с минимальных инвестиций и изучить широкий спектр цифровых валют через надежные платформы.

Откройте счет на бирже WEEX сегодня и начните свое путешествие в мир криптовалют!

Дополнительная литература

• Что такое биткойн и как он работает?
• Как торговать фьючерсами на биткойны на WEEX?
• Если бы вы 10 лет назад инвестировали 1000 долларов в биткойн, вот сколько бы у вас было сейчас

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является рекламой каких-либо продуктов и услуг, о которых в ней говорится, а также не является инвестиционным, финансовым или торговым советом. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.