Ключевые выводы:

• Биткойн имеет хорошо задокументированную историю высокой волатильности.
• Его цена может расти под влиянием множества факторов, включая изменения настроений в социальных сетях, усовершенствования сети Bitcoin и появление новых финансовых продуктов, ориентированных на Bitcoin.
• Понимание того, как конкретные события на рынке влияют на спрос на биткойн, может дать трейдерам более глубокое представление о причинах постоянных колебаний его цены.

Факторы, влияющие на цену биткойна

Цена биткойна в значительной степени определяется тем, как рынок оценивает его функциональность.

В экономике цена определяется соотношением спроса и предложения. По мере изменения доступного количества актива (предложения) и количества людей, заинтересованных в его покупке (спроса), цена корректируется соответствующим образом.

Однако важно отметить, что максимальный объем предложения биткойнов ограничен 21 миллионом монет. Эта дефицитность является фундаментальной особенностью протокола и никогда не изменится.

Поскольку предложение биткойнов фиксировано и прозрачно, большинство ценовых колебаний обусловлено изменениями спроса, которые отражают то, как люди воспринимают полезность и потенциал биткойнов.

Когда спрос на функциональность биткойна растет, его цена, как правило, повышается. И наоборот, когда спрос снижается, цена часто падает.

Чтобы лучше понять динамику движения цен на биткойн, полезно проанализировать факторы, которые стимулируют рост спроса.

Какие факторы могут положительно повлиять на цену биткойна?

Биткойн широко признан как высоковолатильный актив. Для BTC нередки ежедневные колебания цены на 10% и более.

Как гласит пословица: «История никогда не повторяется, но часто рифмуется». Это относится и к биткойну. Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, многие аналитики изучают предыдущие события, которые предшествовали росту цен на биткойн, чтобы понять, как рынок может отреагировать, если подобные условия возникнут снова.

Ниже приведены несколько факторов, которые исторически способствовали росту цен на биткойны.

Институциональное принятие и деятельность

Расширение институционального использования и одобрение регулируемых финансовых продуктов часто выступали в качестве факторов, способствующих росту цены на биткойн.

Например, одобрение биткоин-ETF исторически открыло доступ к новым группам инвесторов. 19 февраля 2021 года на Фондовой бирже Торонто (TSX) был запущен ETF Evolve Bitcoin. В течение 24 часов после своего дебюта цена биткойна выросла на 9%. Аналогичным образом, запуск ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO) в октябре 2021 года способствовал росту цен на 8% за два дня.

Кроме того, несколько публичных компаний вызвали оптимистичную реакцию рынка после объявления о значительных покупках биткойнов. В 2020 году MicroStrategy стала одной из первых крупных корпораций, выделивших казначейские активы на покупку биткойнов. Позже такие компании, как Block (ранее Square) и Tesla, также объявили о крупных инвестициях в биткойны, что привело к росту цен на 19% и более.

Когда влиятельные компании увеличивают спрос на биткойны, они способствуют росту цен, поглощая часть ограниченного предложения.

Настроения в социальных сетях

Такие платформы, как X (ранее Twitter) и YouTube, стали влиятельными в распространении новостей, связанных с криптовалютами, и формировании рыночных тенденций.

В конце 2020 года в социальных сетях распространилось движение «лазерные глаза», в рамках которого пользователи изменяли свои профили, чтобы выразить поддержку достижению биткоином отметки в 100 000 долларов. За этот период цена биткойна выросла с примерно 10 000 до более чем 60 000 долларов.

Сообщения от известных личностей также повлияли на настроения рынка. Например, когда Илон Маск добавил «#bitcoin» в свою биографию в X в январе 2021 года, цена биткойна вскоре после этого выросла на 20%.

Положительные настроения в социальных сетях могут улучшить общественное восприятие биткойна, что приведет к росту спроса и повышению цен.

Макроэкономические и геополитические факторы

Многие инвесторы считают биткойн «цифровым золотом» — средством сбережения, которое сохраняет свою ценность с течением времени благодаря своей редкости и децентрализованному характеру. В отличие от валют, выпускаемых правительством, биткойн не может быть инфлирован по желанию.

Эта особенность стимулировала спрос в странах с высокой инфляцией и девальвацией валюты, таких как Нигерия, Турция, Аргентина и Венесуэла. Граждане этих стран иногда обращаются к биткойну, чтобы сохранить свое богатство.

Кроме того, такие страны, как Сальвадор и Центральноафриканская Республика, приняли биткойн в качестве законного платежного средства с целью повышения финансовой доступности и снижения зависимости от иностранных валют.

По мере того как все больше людей и правительств признают ценность биткойна, рост спроса может способствовать повышению цены.

Изменения в нормативных актах и законодательстве

Хотя изменения в регулировании часто воспринимаются с осторожностью, четкие и благоприятные нормативные акты иногда положительно влияют на цену биткойна.

Отчет Федерального резервного банка Далласа за 2020 год показал, что благоприятные события в области регулирования коррелировали с краткосрочным ростом цен на биткойны.

Например, в 2023 году Гонконг обновил свои правила регулирования криптовалют, разрешив лицензированным платформам обслуживать розничных трейдеров. После этого объявления цена биткойна выросла на 2%, что отражает улучшение доступа к рынку и повышение доверия инвесторов.

Хорошо разработанные нормативные акты могут обеспечить ясность и легитимность, привлекая больше участников на рынок и тем самым стимулируя спрос.

Объем торгов и динамика рынка

На фьючерсных рынках резкие колебания цен могут вызвать цепную ликвидацию позиций. Когда цены быстро растут, трейдеры, которые продали биткойны в короткую позицию, могут быть вынуждены выкупить BTC, чтобы покрыть свои позиции — ситуация, известная как «шорт-сквиз».

Эта покупательская активность может еще больше повысить спрос и цены. На протяжении 2023 года заметные события, связанные с ликвидацией коротких позиций, часто совпадали с ростом цены биткоина, в том числе:

• 15 октября: ликвидация коротких позиций на сумму 136,58 млн долларов, рост BTC на 5%
• 22 октября: ликвидация коротких позиций на сумму 275,45 млн долларов, рост BTC на 10%
• 8 ноября: ликвидация коротких позиций на сумму 272,52 млн долларов, рост BTC на 3%
• 3 декабря: ликвидация коротких позиций на сумму 203,45 млн долларов, рост BTC на 5%
• 4 декабря: ликвидация коротких позиций на сумму 158,07 млн долларов, рост BTC на 5%

Такие рыночные механизмы иллюстрируют, как торговая деятельность может влиять на краткосрочные колебания цен.

Технические паттерны

Технический анализ обычно используется для выявления потенциальных рыночных тенденций. Некоторые графические модели, такие как «золотой крест», считаются бычьими сигналами.

С 2013 года на дневном графике биткоина появилось десять золотых крестов. Семь из них сопровождались бычьими рынками, что побудило некоторых трейдеров рассматривать эту модель как положительный индикатор.

Хотя технические модели могут влиять на психологию трейдеров и поведение рынка, их не следует использовать в отдельности для принятия торговых решений.

Улучшения сети Bitcoin

Крупные обновления сети Bitcoin происходят редко, но могут оказать значительное положительное влияние на цену после их внедрения.

Обновление Taproot, активированное в 2021 году после многих лет разработки, улучшило конфиденциальность и эффективность Bitcoin. В преддверии его внедрения цена биткойна выросла более чем на 130%, с 29 000 до 69 000 долларов.

Улучшения, которые укрепляют функциональность сети, как правило, повышают доверие и спрос, способствуя росту стоимости.

Купите свой первый биткойн прямо сейчас

Хотя биткойн остается волатильным активом, понимание факторов, влияющих на его цену, может помочь вам с большей уверенностью ориентироваться в цифровой экономике.

Независимо от того, являетесь ли вы новичком в торговле или хотите расширить свои знания, такие платформы, как WEEX, предлагают доступные точки входа для покупки биткойнов и других цифровых активов. Вы можете начать инвестировать с относительно небольшой суммы и постепенно изучать растущий рынок криптовалют.

Зарегистрируйтесь на WEEX прямо сейчас и купите свой первый биткойн.

Дополнительная литература

• Что такое биткойн и как он работает?
• Как торговать фьючерсами на биткойны на WEEX?
• Что приводит к падению цены биткойна?

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является рекламой каких-либо продуктов и услуг, о которых в ней говорится, а также не является инвестиционным, финансовым или торговым советом. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.