追踪 2025 年发布的 118 个代币：揭示潜伏的价值危机
Key Takeaways
- 在 2025 年发布的 118 个代币中，84.7% 的代币当前估值低于发行时的估值。
- 发币后中位数代币的完全稀释估值（FDV）下降了71%。
- 仅有 15% 的代币在发行后保持在原始估值之上。
- 新一轮代币生成事件（TGE）正在挑战投资者的传统投资观念。
WEEX Crypto News, 2025-12-22 16:04:43（today’s date,foramt: day, month, year）
加密货币市场的起伏不定，对投资者来说一直充满挑战。在 2025 年，全球加密货币市场收到了 118 个新的代币生成事件（Token Generation Events，简称 TGE）的冲击。这些事件成为了投资者关注的焦点。然而，当时的乐观情绪似乎随着时间消失了，因为我们发现，这些代币中有绝大多数的估值现已低于它们在发币时的估值。
2025 年代币市场的狭隘视角
我们在深入分析 2025 年发布的 118 个代币时发现了一个令人震惊的事实：有高达 84.7% 的代币在市值估值上表现不佳。换句话说，每五个新币中，就有四个的价值低于它们刚刚进入市场时的水平。从数据来看，中位数代币的完全稀释估值（Fully Diluted Valuation，简称 FDV）在发行后平均下降了约 71%，市场市值更是下跌了 67%。这些数据突出表明，参与这些代币生成事件再也无法被称为“早期投资”的绝佳机会。
市场的不可预测性与投资者的持久性
加密货币市场固有的波动性意味着，投资者几乎不可避免地会面临各种不可预见的风险。然而即便如此，许多代币持有者依然是长期持有者，期待市场的反弹和增长。这种持久性在一定程度上驱动了代币的普及，但市场的大幅度回调也促使投资者在参与新代币时变得更加谨慎。
还有一个值得注意的现象，即尽管很多新发代币的估值下滑，少数代币依然保持“绿色”状态，也就是说，它们的市值依然高于发币时的估值。这仅包括了所有代币中约 15% 的项目。这个小众群体得以在激烈竞争的市场中脱颖而出，其中的原因仍需要深究，包括创始团队的影响力、项目的技术创新性以及使用场景的真实性等等。
投资扩展与技术发展的关系
值得深究的是，技术扩展与投资策略的调整关系。在加密货币的投资决策中，投资者不仅要考虑代币的技术亮点，还需关注其与整体生态系统的交融程度。例如，以太坊 (ETH) 的发展不再仅仅依赖它作为智能合约平台的功能，还因为它在推动去中心化金融（DeFi）和不可替代代币（NFT）领域的角色。类似的，某些新代币可能因特定的技术应用或生态系统最终演化成值得长期持有的资产。
此外，了解代币背后的团队以及他们的愿景同样重要。技术领域的领导者通常能通过引导团队开发出具有潜力的技术革新来推动项目的发展，从而有所谓的“早期采用者优势”。
未来展望：如何应对下一个“代币风暴”
随着加密货币市场的继续发展，投资者要如何应对未来潜在的“代币风暴”呢？首先，务必在进行任何投资之前展开彻底的尽职调查。这包括深入分析代币项目的白皮书、团队背景、技术架构及其对于特定市场的适应性。此外，保持多样化的投资组合仍然是抵御市场波动的重要策略。尽管某些代币可能在短期内表现不佳，多样化的投资组合或许能在市场回弹时焕发潜力。
另外，投资者还需不断学习和更新自己的知识储备。市场的前景和技术发展都是动态的，时刻保持开放的心态去接受新的想法和思路，将有助于在未来的新代币生成事件中辨明趋势，发现有潜力的投资机会。
不可忽略的情感因素
投资者在做决策时，情感往往是左右结果的重要因素。对许多人来说，对特定项目的热情和信念可以成为坚持下去的动力。然而，当市场面临下跌的风险时，理智和分析能力尤显重要。有效地管理情绪，与理性的投资策略相结合，将有助于减少潜在的损失。
同时，投资中总是伴随着一定的风险，关键在于如何在可能的情况下规避和减少这种风险的影响。即便市场充满不确定性，可靠的信息源和多方意见的结合能使投资者更好地应对未来市场的变化。
总结
在这场由代币生成事件引发的市场波动中，投资者们面临着一系列的挑战。通过深入分析市场的数据和趋势，我们可以更好地理解当前的加密货币生态系统，并在未来的投资选择中做出明智决策。虽然 2025 年的数据显示大多数新发代币的表现不尽理想，但未来依然充满希望。关键在于如何从中学习，总结经验教训，以期在下一个代币大潮中占据优势地位。
常见问题解答 (FAQ)
什么是代币生成事件（TGE）？
代币生成事件，即 TGE，是指一种筹集资金的方法，其中新代币在市场上首次发行并上市交易。投资者可在这时通过购买代币来参与项目的早期融资。
为什么大多数 2025 年发行的代币估值低于发行时的估值？
这是由于市场波动性、项目的后续发展情况、团队执行力及市场竞争等多种因素的共同影响。这些代币未能在发行后持续获得市场的支持和认可，导致估值下滑。
投资代币时需要注意些什么？
投资者在选择投资代币时，应尽职调查项目，包括研究白皮书、团队和技术，使投资决策建立在充分了解和理性分析的基础上。
什么是完全稀释估值（FDV）？
完全稀释估值（FDV）指的是当代币全部发行后，基于当前代币价格计算出的代币总价值。它帮助投资者了解如果市场供货量达到最大时，代币的潜在总市值。
如何应对加密货币市场的波动性？
投资者应保持多样化的投资组合，开展详细的市场研究，并谨慎管理个人情绪，以应对加密货币市场固有的波动性。
猜你喜歡
AI 如何幫助加密交易者分析市場、管理風險並更智能地進行交易
加密交易不再僅僅是一個好主意 — — 而是在一個永不停止的市場中始終如一地執行。 隨著數據量和市場速度的增加，傳統的人工分析達到了極限。 AI通過改變市場分析、情緒解讀和風險控制的方式，幫助交易者超越這些限制。 本文探討了人工智慧如何重塑加密交易 — — 以及這對當今交易者意味著什麼。
WEEX × LALIGA: 代表共同卓越標準的七星
真正的足球卓越絕非偶然。 它建立在紀律、一致性和在壓力下交付的能力之上 — — 一季又一季。 同樣的原則也適用於專業交易，長線表現比空頭勢頭更重要。 作為LALIGA的官方區域合作夥伴，WEEX重點推薦了七位體現聯盟競爭精神和全球申訴的傑出球員。 每款產品都為球場帶來獨特的風格，但所有產品都擁有與WEEX對穩定性、計算精度和專業執行的承諾緊密一致的價值觀。 這種夥伴關係建立在共同標準之上——一致性和控制力決定了壓力下的業績。
WEEX 與 LALIGA 合作，擴大全球影響力，將加密技術融入主流體育文化
香港，1月。 1，2026年。 WEEX與LALIGA建立了新的合作夥伴關係，成為LALIGA在台灣和香港的官方區域合作夥伴。 該協議將WEEX引入LALIGA的區域合作夥伴網絡，並為賽季期間球迷和交易商的參與打開了新途徑。
永續合約前傳：用魔法公式為流動性定價，透明度讓其無法發揚光大
閱讀美股上鏈：為何幣圈人轉投美股，華爾街卻反向上鏈？
2026年失序重組下的DeFi 2.0爆發
加密中的人工智能交易： 交易者如何在真實加密市場中實際應用人工智能
人工智能已經超越了加密市場的實驗。 2025年，人工智能驅動的交易工具越來越多地被交易者使用，他們希望在動盪的市場中獲得更好的紀律、更快的執行和更有條理的決策。 本指南將逐步解釋人工智能在加密交易中的實際應用 — — 重點是如何在真實交易環境中執行這些策略。
Lighter代幣分配引爭議、Zama上線USDT隱私轉帳，海外幣圈今天在談什麼？
跑不贏股市、打不過貴金屬，Crypto真成牛市「局外人」？
Paradigm旗下项目Tempo已上線測試網，是否值得互動？
Insight: 2026年或迎接「加密寒冬」，但機構化和鏈上轉型正在加速
重要摘要 2026年可能進入「加密寒冬」，比特幣價格持續面臨下行壓力。 當前市場由機構投資者主導，與過去由散戶主導的週期不同。 美國《數字資產市場明確法案》的通過是減少政策不確定性的一個重要轉折點。 儘管價格降溫，但加密行業的機構化、合規路徑和鏈上基礎設施正在穩固。 WEEX Crypto News, 2025-12-30 07:07:58 比特幣市場長期以來一直是一個充滿動態變化的領域，進入2026年這一動態似乎不會減弱。據Cantor Fitzgerald的年終報告顯示，比特幣很有可能步入一個持續多月的下行趨勢，甚至可能在2026年提前迎來一場「加密寒冬」。這一波下行趨勢主要是由於最近約85天以來，比特幣價格從高點回撤，加上市場進行技術性調整，以測試均價線附近的$75,000策略。 與以往週期不同的是，現今市場並不容易發生大規模清盤或系統性崩盤。Cantor Fitzgerald指出，現今市場已不再由散戶投資者主導，而是被機構主導。這意味著，代幣價格表現與鏈上基本面的「背離」正在擴大，特別是在去中心化金融（DeFi）、代幣化資產以及加密基礎設施方面。 加密市場的制度化進程 Cantor Fitzgerald 的分析報告強調，儘管2026年可能不會迎來新的牛市，但加密行業的機構化進程正穩步推進。在這一背景下，合規路徑和鏈上基礎設施正在逐漸形成，有助於市場更加穩定和成熟。這種趨勢的出現對整個行業的持久發展具有重要意義，即便是面臨市場降溫的時期。…
從2026年1月1日起數字人民幣錢包餘額將獲利息
關鍵要點 自2026年起，數字人民幣錢包餘額可獲得利息，這將使數字人民幣的運營模式發生重大變化。 銀行運營的數字人民幣將從100%存款規定轉向部分存款規定，進一步優化資產負債管理。 非銀行支付機構仍需遵守100%的存款規定以維持資金安全。 存款保險法規將為數字人民幣餘額提供同等的安全保障，提升用戶對數字貨幣的信任度。 這一變革將對金融市場格局產生深遠影響，推動數字貨幣在國民經濟中的應用。 WEEX Crypto News, 2025-12-30 07:07:58 數字人民幣的最新進展 隨著全球數字貨幣的快速發展，中國的數字人民幣（e-CNY）也在不斷進行升級和完善。根據財新網的報導，從2026年1月1日起，數字人民幣的錢包餘額將開始享有利息，這項政策意味著中國在推動數字貨幣普及方面邁出了重要一步。這一政策的落實標誌著e-CNY從原先的運營模式中取得了新的突破，並為未來的使用帶來更多便利和吸引力。 數字人民幣的升級並不會改變其雙層運營結構。在銀行運營層，數字人民幣將從過去的非銀行資產負債表轉移至銀行資產負債表，這是從百分之百的存款要求向部分存款要求的過渡。這種轉變將允許銀行自主管理數字人民幣錢包的資產負債，並按照存款利率定價自律協議為用戶支付利息，同時仍享有存款保險法下與儲蓄存款相同的安全保障。這一變動將促進銀行針對數字貨幣提供更具競爭力的金融產品和服務。 銀行和非銀行機構的變化 在銀行層面，銀行有能力實現數字人民幣資產負債的自主管理，這將為銀行創造新的收益來源。隨著存款利率的納入，銀行可以在傳統存款業務之外，開發出更多針對數字資產的優質產品。此外，這一舉措也反映了中國鼓勵數字化金融轉型以及通過創新加強金融穩定的政策導向。 反觀非銀行支付機構，數字人民幣仍需維持100%的存款要求，這表明對於非銀行體系的監管強度未有放鬆。此舉旨在確保用戶資金的絕對安全，以穩定市場對數字人民幣的信心。儘管如此，非銀行支付機構依然能夠受益於數字人民幣的普及和應用，尤其在支付速度和便利性上，具備無可替代的優勢。 市場影響與潛在挑戰…
關於12月30日的市場資訊不一致 – 必看 | Alpha晨報
關鍵要點 Meta收購Manus，一筆價值數十億美元的交易。 TRON在市場開盤前交易上揚2.78%，市值達到37億美元。 一名韓國執政黨議員被指控向Upbit施壓，幫助其子獲得Bithumb職位，他否認此指控。 在過去24小時內，市場上長、空頭頭寸共計2.99億美元被平倉。 WLD國庫公司Eightco Holdings宣布高達1.25億美元的股票回購計畫。 WEEX Crypto News, 2025-12-30 07:07:58 巨頭Meta收購Manus：科技界的重要併購 在科技界引起軒然大波的消息是Meta公司以數十億美元收購了Manus公司。這起併購對於Meta的技術領域擴展有著深遠影響，尤其是在虛擬實境（VR）和擴增實境（AR）技術的發展上。Meta在收購Manus之後，將擴大其在先進手勢追蹤和交互技術上的能力，此舉將可能顛覆現有的VR和AR市場。市場專家普遍認為，此次併購將使Meta在技術創新方面獲得更大的競爭優勢。 Meta選擇Manus並非偶然，這家總部位於荷蘭的公司在開發創新解決方案方面享有聲譽，特別是其在手勢控制技術上的突破性研究，對於Meta進軍元宇宙領域是一個重要戰略舉措。這一交易也表明了Meta公司進一步拓展硬體及軟體協同優勢的企圖，並有望提升VR和AR設備的市場接受度。 TRON市值增長：市場行情初探 TRON鏈上最近的市場反應顯示，其市值在12月30日的早盤交易中上升了2.78%，市值達到37億美元。這一波市場增長部分原因可能是投資者預期該平台下一步的戰略突破。TRON作為一個專注於去中心化應用和高效能智慧合約的區塊鏈平台，近期的不斷發展引起市場的廣泛關注。其強調高吞吐量以及對於智慧合約的支援讓眾多開發者和項目團隊對其充滿期待。 投資者和分析師將TRON的近期運行視為標誌著其潛在價值的上升。TRON在抓住市場機會方面顯示出了穩健的基礎，尤其在穩定幣導入及去中心化金融（DeFi）領域的影響力上顯而易見。這樣的增長趨勢不僅提醒了投資者該平台的潛在機會，也顯示出對其未來擴展的樂觀預期。…
經歷500次拒絕後，我開始專注於構建人們真正需要的產品
主要見解 投資於消費者導向的加密產品比單純依賴技術基礎設施更為有效。 年輕的用戶群體更容易接受新產品，並能自然地帶動產品的傳播效應。 產品本身需要具備高可分享性，降低傳統行銷的成本。 用戶反饋是快速迭代的關鍵，需迅速回應以獲取用戶的信任。 WEEX Crypto News, 2025-12-30 07:07:58 在加密行業中，「建設基礎設施」是否等於「技術的複雜性即是競爭的護城河」這一話題討論不斷。然而，本篇文章通過一位站在創業前線的企業家的經驗，揭示了從基礎設施的失敗賭注，到轉向用戶願意實際使用並付費的消費者產品，探討在加密行業中「構建產品」的真正困難之處。 初次的失敗經驗 作為第一次創業者，我曾投入數年開發三個基礎設施協議，可惜的是，最終都無疾而終。到了2025年，我選擇開發一個消費者級別的產品，這才是人們願意實際使用的東西。本文分享了我在用戶增長和籌資過程中，從「掉入陷阱」後獲得的經驗教訓。 在2023年，我投入了以EVM生態系統為基礎的創業，當時「帳號抽象」是最火熱的概念。幾乎每個人都專注於開發圍繞帳號抽象的錢包SDK，而同時，Rollup生態系統也在迅速升溫，比如Optimism、Arbitrum和各種RaaS項目都成為主流。身為數學愛好者的我，被ZK（零知識證明）深深吸引，認為它將改變世界（我到現在也仍然這樣相信）。 當時我犯的核心錯誤是將「複雜性」等同於「可信度」。當投資人質疑應用場景時，我會自信地列出許多方向，如zkML、zk身份、zk投票等，事實上，直到今天，這些東西仍然幾乎未被使用。我錯把「技術看起來很厲害」當成「這是個有用的產品」。然而隨著時間的推移，我甚至開始相信：想法越複雜，創業成功的機率就越高。眾多投資者也告訴我，在加密行業中，只有構建基礎設施才能有成功的機會。直到被超過500次拒絕後，我才恍然大悟：這條路不太適合我。因此，我轉向了Solana生態系統。 在Solana生態系統中的新起點 對我來說，這是完全新鮮的世界。這裡的人關心現實世界中的應用。就算是個meme，收入也很重要。速度很重要。分配也很重要。（在此特別感謝@superteamin的幫助。） 到目前為止，我們在這個生態系統中已經開發了大約7個月的面向消費者的應用。在alpha階段，我們已處理了超過1200萬美元的交易量。以下是我總結的一些洞察：…
Lighter 創辦人回應代幣發行進程，及未來新計畫的剖析
主要觀點 Lighter 的創辦人兼 CEO Vladimir Novakovski 最近在 Twitter 舉行了一場 AMA，揭露了 Lighter 未來幾個月內的計畫，預計會在針對 TGE（代幣產生成本）倒計時的最後三天完成。 為了識別機器人帳戶，Lighter 進行了巫婆帳戶清理，部分用戶的積分被誤扣減，惟錯誤標記的用戶可以透過 Discord 上的申訴表單提出申訴。 Lighter…
Lighter：空投已全面分發，代幣交易即將開放
Key Takeaways Lighter平台的LIT代幣空投已於12月30日全面分發給用戶，無需申領即可在資產頁面查看。 LIT代幣的交易即將開放，社群反饋顯示每點可能兌換20個LIT代幣。 交易者在ETH上開出了均價為$2945.32的空頭倉位，而不再是專注於BTC的做空。 平台之間的LIT代幣利率差異明顯，新目標是對抗Lighter (LIT)。 WEEX Crypto News, 2025-12-30 07:09:36 在區塊鏈行業中，空投策略一直是許多新興和現有加密項目用來提高知名度和流動性的一種常見手段。Lighter宣佈其LIT代幣的空投已經全面完成，並強調交易功能很快就會開放，這項公告無疑在市場中掀起了一波熱潮。 Lighter的空投背後 Lighter社群的管理員在12月30日於Discord中宣布，他們已經完成了LIT代幣的空投，這項計畫不需要用戶額外操作代幣將直接顯示在使用者的資產頁面上。這一便捷的方式無疑增加了用戶的參與度和方便性，而社群反饋的結果也已經顯示每個點可能兌換20個LIT代幣。這種代幣分發策略為其後續的市場交易開放奠定了基礎。 幾乎所有接受過空投的用戶都對此感到興奮，尤其是考慮到市場上大約的LIT代幣價格，以及它在未來可能的價值增值。藉由此策略，Lighter平台不僅在用戶間建立了信任，也提供了一個潛在的獲利空間。 交易戰略重心的轉移 在以往，許多交易者曾經集中資源於比特幣的變動上。然而，近期一位自稱為“終極空頭”的人士，引起了市場的注意。這位交易者原本專注於做空比特幣（BTC），但據報導，他最近進入了做空Lighter…
華爾街準備迎接「無鮑威爾」時代的利率之戰
投資者預期聯準會可能朝著截然不同的方向前進。 川普有意任命新的聯準會主席，並強調希望加速降息。 市場對聯準會可能失去獨立性保持警惕，但暫無太大擔憂。 市場專家警告，聯準會內部分歧或造成不確定性增加，可能影響經濟。 WEEX Crypto News, 2025-12-30 07:09:37（today’s date,foramt: day, month, year） 市場的潛在威脅 隨著川普計畫在明年啟動新的聯準會領導層，投資者們正準備面對可能的重大變革。川普表示希望新領導者能夠支持他的政策議程，尤其是在利率問題上。市場雖然暂时不太擔心聯準會會完全失去獨立性，但對於聯準會可能出現的不合與弱化之可能性，依然感到憂慮。 聯準會獨立性的威脅 分析師警告，一個失去獨立性的聯準會將給經濟和市場帶來顯著威脅。即便聯準會掌控短期利率，但美國的借貸成本很大程度上是由長期政府債券收益率決定的，後者則是依賴於投資者對未來短期利率的預期。當經濟表現良好時，若聯準會激進地降息，將可能引發通脹和更高利率的擔憂，反而可能推高收益率和借貸成本，進而動搖股市。 聯準會主席的影響力和市場反應…
UNI 燒毀套利機會、Ondo 代幣化股票流動性爭議，海外加密社群今日熱議話題？
重要摘要 2026 年市場預測討論引發熱烈反響：隨著 2025 年結束，加密社群在宏觀趨勢、DeFi、穩定幣、監管及人工智能等方面展開了激烈的討論。 Coinbase 偽裝騙局曝光：知名的鏈上調查員 ZachXBT 揭露了一名來自加拿大的詐騙犯，假冒 Coinbase 官方支援機構，竊取超過 200 萬美元的資產。 Uniswap 代幣燒毀套利機會：Hayden Adams 宣佈 Uniswap…
AI 如何幫助加密交易者分析市場、管理風險並更智能地進行交易
加密交易不再僅僅是一個好主意 — — 而是在一個永不停止的市場中始終如一地執行。 隨著數據量和市場速度的增加，傳統的人工分析達到了極限。 AI通過改變市場分析、情緒解讀和風險控制的方式，幫助交易者超越這些限制。 本文探討了人工智慧如何重塑加密交易 — — 以及這對當今交易者意味著什麼。
WEEX × LALIGA: 代表共同卓越標準的七星
真正的足球卓越絕非偶然。 它建立在紀律、一致性和在壓力下交付的能力之上 — — 一季又一季。 同樣的原則也適用於專業交易，長線表現比空頭勢頭更重要。 作為LALIGA的官方區域合作夥伴，WEEX重點推薦了七位體現聯盟競爭精神和全球申訴的傑出球員。 每款產品都為球場帶來獨特的風格，但所有產品都擁有與WEEX對穩定性、計算精度和專業執行的承諾緊密一致的價值觀。 這種夥伴關係建立在共同標準之上——一致性和控制力決定了壓力下的業績。
WEEX 與 LALIGA 合作，擴大全球影響力，將加密技術融入主流體育文化
香港，1月。 1，2026年。 WEEX與LALIGA建立了新的合作夥伴關係，成為LALIGA在台灣和香港的官方區域合作夥伴。 該協議將WEEX引入LALIGA的區域合作夥伴網絡，並為賽季期間球迷和交易商的參與打開了新途徑。
App