4 المؤشرات الأساسية الأكثر أهمية في التحليل الفني

النقاط الرئيسية:

• تقوم أدوات التحليل الفني بتحليل تحركات الأسعار لاكتشاف الأنماط وفرص التداول.
• من بين العديد من مؤشرات التحليل الفني المتاحة، تشمل بعض الخيارات الشائعة RSI، المتوسطات المتحركة، MACD، StochRSI، و Bollinger Bands.
• اجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي للحصول على إشارات أكثر موثوقية.

ما هو المؤشر الفني؟

المؤشر الفني هو أداة تستخدم البيانات السابقة لتقدير تحركات الأسعار المستقبلية لسهم ما. خلال التحليل الفني، يستخدم المتداولون مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية للتنبؤ بالأسعار المستقبلية، وتوقع تقلبات الأسعار، وتحديد حركة الأسهم. تصنف المؤشرات الفنية إلى مؤشرات متأخرة أو رائدة.

لماذا تستخدم مؤشرات التحليل الفني؟

تساعد مؤشرات التحليل الفني المتداولين على تحليل تحركات الأسعار بشكل أكثر فعالية. من خلال تطبيق هذه الحسابات الرياضية على بيانات السوق، يمكن للمتداولين تحديد الاتجاهات وفرص التداول المحتملة بشكل أفضل.

تخدم أنواع المؤشرات المختلفة أنماط تداول وأطر زمنية مختلفة. بينما يستخدم المتداولون الأفراد غالبًا المؤشرات القياسية، يقوم المتداولون المؤسسيون والكمبيوترات بتطوير مؤشرات خاصة مصممة لاستراتيجياتهم.

تستكشف هذه الدليل المؤشرات الفنية الأساسية التي يجب على كل متداول فهمها. سنقوم بفحص حساباتها وتطبيقاتها وكيفية دمجها في نهج تداول شامل.

1. مؤشر القوة النسبية (RSI)

المصدر:StockGro

يمكن أن يعمل مؤشر القوة النسبية (RSI) كمؤشر رائد ومتأخر. في أبسط أشكاله، هو مؤشر متأخر حيث يجب أن تتحرك الأسعار قبل أن يبدأ المؤشر في التحرك في ذلك الاتجاه. إنه يتبع السعر بشكل أساسي، مع تأخير طفيف. يحدد مؤشر القوة النسبية زخم السوق باستخدام البيانات التاريخية والحالية من خلال الإشارة إلى عوامل القلق بشأن سهم معين. يمكنه تحديد ما إذا كان السهم قد تم بيعه بشكل مفرط أو تم شراؤه بشكل مفرط.

عندما تكون جديدًا في الأسواق وغير متأكد من زخم السهم، يمكن لمؤشر القوة النسبية مساعدتك في تحديد موقع السهم في السوق<1>. عند استخدام مؤشر القوة النسبية، تذكر أن إشارات مؤشر القوة النسبية تتراوح من 0 إلى 100، حيث تشير 100 إلى الشراء المفرط و0 تشير إلى البيع المفرط. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر القوة النسبية لسعر السهم أكبر من 50، يُفترض أن المزيد من المتداولين بدأوا في شراء السهم. من ناحية أخرى، إذا انخفض مؤشر القوة النسبية للسهم إلى أقل من 50، فإنه يشير إلى أن المتداولين يبيعون الأسهم.

2. مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)

المصدر:ThinkMarkets

مؤشر MACD (مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) هو مؤشر زخم يوضح العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأصل. يتكون من خط MACD (متوسط متحرك أسي لفترة 12 ناقص متوسط متحرك أسي لفترة 26)، وخط إشارة (متوسط متحرك أسي لفترة 9 لخط MACD)، وغالبًا ما يتضمن رسمًا بيانيًا يوضح المسافة بين هذين الخطين.

غالبًا ما يستخدم المتداولون MACD لتحديد التغيرات المحتملة في الاتجاه من خلال التباينات. على سبيل المثال، إذا أنشأ سعر الأصل قمة أعلى بينما يشكل MACD قمة أدنى، فإنه يشير إلى ضعف الزخم على الرغم من ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس أو تراجع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تشير التقاطعات بين خط MACD وخط الإشارة إلى فرص التداول: قد يشير تقاطع خط MACD فوق خط الإشارة إلى إشارة شراء، بينما قد يشير التقاطع أدناه إلى إشارة بيع.

غالبًا ما يتم اقتران MACD بمؤشرات أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية، لتوفير تحليل سوق أكثر شمولاً. بينما يقيس كلاهما الزخم، إلا أنهما يفعلان ذلك بشكل مختلف، مما يوفر نظرة فنية أكثر قوة عند استخدامهما معًا. للتعمق أكثر في MACD، يرجى الرجوع إلى مقالتنا المخصصة.

3. أشرطة بولينجر (BB)

المصدر:Sahm

يستخدم مؤشر أشرطة بولينجر لبناء نطاق تداول السهم الذي يتداول فيه عادةً<1>. إنه مؤشر متأخر لأنه يعتمد على المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا. تحدد التقلبات من خلال نطاق الأشرطة المكونة باستخدام أشرطة بولينجر لسهم.

تشير هذه الإشارة إلى استمرار حركة السعر داخل حدود نطاق بولينجر. تظهر مستويات الانحراف المعياري للمعلمات أعلاه وأسفل متوسط متحرك بسيط يعتمد على السعر. تعتبر المؤشرات الفنية مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يتداولون الخيارات أو العقود الآجلة أو الأسهم، حيث توفر إشارة فورية لحركة السعر. تستخدم نطاقات بولينجر متوسطًا متحركًا لمدة 20 يومًا لتحديد الانحرافات العليا والسفلى في الأسهم.

4. المتوسط المتحرك (MA)

المصدر:ThinkMarkets

تعتبر المتوسطات المتحركة مؤشرات فنية أساسية تستخدم لتنعيم بيانات السعر وتحديد اتجاهات السوق. نظرًا لأنها تعتمد على الأسعار السابقة، تعتبر مؤشرات متأخرة. النوعان الرئيسيان هما المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، الذي يحسب متوسطًا أساسيًا على مدى فترة محددة، والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، الذي يعطي وزنًا أكبر لبيانات السعر الحديثة، مما يجعله أكثر استجابة. تظهر المتوسطات المتحركة الأطول، مثل SMA لمدة 200 يوم، تأخيرًا أكبر وتستجيب ببطء لتغيرات السعر مقارنةً بالمتوسطات الأقصر مثل SMA لمدة 50 يومًا.

يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة لقياس الاتجاهات، وغالبًا ما يعتبرون الأصل في سوق صاعدة إذا ظل سعره باستمرار فوق متوسط متحرك طويل الأجل مثل SMA لمدة 200 يوم. تعمل تقاطعات المتوسطات المتحركة أيضًا كإشارات تداول؛ على سبيل المثال، يمكن أن يشير تقاطع متوسط متحرك قصير الأجل أدنى من متوسط متحرك طويل الأجل (مثل SMA لمدة 100 يوم أدنى من SMA لمدة 200 يوم) إلى فرصة بيع محتملة، مما يدل على أن الزخم السعري الأخير يضعف بالنسبة للاتجاه طويل الأجل وقد يكون الانعكاس وشيكًا.

الخاتمة

على الرغم من أن المؤشرات تظهر البيانات، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن تفسير تلك البيانات هو أمر ذاتي للغاية. لذا، من المفيد دائمًا التراجع والتفكير فيما إذا كانت التحيزات الشخصية تؤثر على اتخاذ قراراتك. ما قد يكون إشارة شراء أو بيع مباشرة لتاجر واحد قد يكون مجرد ضوضاء في السوق لتاجر آخر.

كما هو الحال مع معظم تقنيات تحليل السوق، تكون المؤشرات في أفضل حالاتها عند استخدامها معًا أو مع طرق أخرى، مثل التحليل الأساسي (FA). أفضل طريقة لتعلم التحليل الفني (TA) هي من خلال الكثير من الممارسة.