YieldBasis (YB) nədir və necə işləyir?

DeFi (decentralized finance) dünyası kripto investorları üçün yeni qapılar açdı, lakin bu, müəyyən güzəştlər tələb edir. Volatillik, mürəkkəb mexanizmlər və daimi impermanent loss (müvəqqəti itki) təhlükəsi yield farming-i passiv gəlirdən daha çox risk idarəetməsinə çevirib. Məsələn, bazar sizin xeyrinizə hərəkət etdikdə belə, avtomatlaşdırılmış market-meykerlərə (AMM) likvidlik təmin etmək, sadəcə tokenlərinizi saxlamaqdan daha az gəlir gətirə bilər.

Bu mühitdə daha stabil və proqnozlaşdırıla bilən gəlirlərə olan tələbat heç vaxt olmadığı qədər yüksəkdir. Məhz burada YieldBasis (YB) devreye girir—BTC kimi volatil kripto aktivləri üçün davamlı gəlir gətirmək məqsədilə hazırlanmış yeni nəsil DeFi protokolu. Curve Finance infrastrukturuna əsaslanan və 2025-ci ildə istifadəyə verilən YieldBasis, adi "impermanent loss" yükünə məruz qalmadan on-chain gəlir əldə etməyin yeni bir yolunu təklif edir. Bəs YieldBasis tam olaraq nədir və necə işləyir? Gəlin araşdıraq.

YieldBasis (YB) nədir?

YieldBasis, kriptovalyuta sahiblərinə ənənəvi likvidlik təminatının çatışmazlıqlarından qaçaraq stabil gəlir əldə etməyə imkan verən bir protokol yaradaraq, mərkəzləşdirilməmiş gəlir generasiyasını fundamental şəkildə yenidən nəzərdən keçirir. Curve Finance-in arxasındakı vizyoner Michael Egorov tərəfindən hazırlanan və 2025-ci ilin əvvəlində istifadəyə verilən platforma, innovativ gəlir həlləri təqdim etmək üçün Curve-in qurulmuş infrastrukturu ilə dərindən inteqrasiya olunur.

Protokolun əsas üstünlüyü onun leverajlı likvidlik təminatı yanaşmasındadır. İştirakçıları aktiv nisbəti dəyişikliklərinə məruz qoyan ənənəvi AMM modellərini izləmək əvəzinə, YieldBasis Bitcoin kimi dayaq aktivləri ilə 1:1 qiymət izləməsini saxlayan mövqelər qurur. Bu, yatırılan BTC-ni Curve-in yerli stablecoin-i olan crvUSD ilə bərabər dəyərdə birləşdirərək və avtomatlaşdırılmış 2x leveraj idarəetməsini qoruyaraq həyata keçirilir.

İştirakçılar dinamik şəkildə yenidən balanslaşdırılmış, leverajlı likvidlik hovuzlarındakı payları təmsil edən ybBTC kimi xüsusi wrapped tokenlər alırlar. Bu mövqelər bazar hərəkətlərinə avtomatik uyğunlaşır, hədəf leveraj nisbətini qoruyur və adətən impermanent loss ilə əlaqəli performans itkisini aradan qaldırır.

Protokol, hovuz likvidliyini artırmaq üçün əhəmiyyətli crvUSD kredit imkanları daxil olmaqla, güclü Curve DAO dəstəyi ilə işə salınıb. İlkin olaraq Bitcoin tətbiqlərinə yönəlsə də, arxitektura gələcəkdə Ethereum və digər əsas rəqəmsal aktivlərə genişlənməni dəstəkləyir.

YieldBasis (YB) necə işləyir?

YieldBasis, ənənəvi impermanent loss problemlərini aşaraq kriptovalyuta qiymət ekspozisiyasını təmin etmək üçün mürəkkəb maliyyə mühəndisliyindən istifadə edir. Sistem, Curve-in AMM ekosistemində 2x leverajlı likvidlik mövqeləri yaradır və optimal mövqeni saxlamaq üçün dinamik yenidən balanslaşdırma mexanizmlərini tətbiq edir.

Əməliyyat iş axını bir neçə əsas mərhələni əhatə edir:

• Aktiv Depoziti: İstifadəçilər Bitcoin kimi baza kriptovalyutalarını yatıraraq başlayırlar
• Leverajın tətbiqi: Protokol avtomatik olaraq 50/50 likvidlik mövqeləri yaratmaq üçün uyğun crvUSD dəyərini borc alır
• Daimi yenidən balanslaşdırma: Qabaqcıl alqoritmlər virtual hovuz sistemləri və arbitraj stimulları vasitəsilə hədəf leveraj nisbətlərini saxlayır
• Tokenləşdirilmiş mövqelər: İstifadəçilər öz leverajlı likvidlik paylarını təmsil edən wrapped tokenlər (məsələn, ybBTC) alırlar
• Gəlir generasiyası: Yerləşdirilmiş kapital ticarət komissiyası gəlirindən mütənasib pay qazanır
• Artırılmış mükafatlar: yb-tokenlərin opsional steykinqi əlavə YB token stimulları yaradır

Bu inteqrasiya olunmuş yanaşma leveraj idarəetməsini, avtomatlaşdırılmış yenidən balanslaşdırmanı və komissiya yığımını vahid sistemdə birləşdirərək, qiymət artımı potensialını itirmədən gəlir axtaran uzunmüddətli investorlar üçün ideal strategiya yaradır.

YieldBasis (YB) Tokenomikası

YB tokeni, həm funksional faydalı aktiv, həm də idarəetmə aləti kimi ikili məqsədə xidmət edərək YieldBasis ekosisteminin iqtisadi təməlini təşkil edir. 1 milyard tokenlik əvvəlcədən müəyyən edilmiş maksimum təklif ilə YB likvidlik təminatını stimullaşdırır, davamlı iştirakı mükafatlandırır və mərkəzləşdirilməmiş qərar qəbul etməyi asanlaşdırır.

İlkin paylama təxminən 87,9 milyon YB tokenini (ümumi təklifin təxminən 9%-i) dövriyyəyə buraxıb, qalan hissələr isə mərhələli vesting cədvəllərinə və protokol inkişafı üçün strateji ehtiyatlara tabedir. Müasir DeFi konvensiyalarına uyğun olaraq, YieldBasis idarəetmə imtiyazları və komissiya bölgüsü hüquqları verən veYB (vote-escrowed YB) əldə etmək üçün token kilidləməyə imkan verən vote-escrow mexanizmini tətbiq edir.

İdarəetmə tətbiqlərindən kənarda, YB tokenləri steykinq və emissiya çərçivəsini gücləndirir. Aktiv yatıran iştirakçılar əlavə YB mükafatları toplamaq üçün steyk edilə bilən müvafiq yb-tokenlər alırlar. veYB sahibləri likvidlik təminatçıları ilə protokol davamlılığı arasında uzunmüddətli uyğunluğu təşviq edən artırılmış stimul strukturları üçün uyğundur. Emissiya cədvəli, erkən istifadəçiləri və fəal ekosistem töhfəçilərini müvafiq şəkildə kompensasiya edərkən uzunmüddətli iqtisadi yaşaya bilməni təmin etmək üçün tədricən azaldılma mexanizmlərini özündə birləşdirir.

YieldBasis (YB) hansı problemləri həll edir?

YieldBasis, xüsusilə Bitcoin sahiblərinə təsir edən mərkəzləşdirilməmiş maliyyə mühitindəki bir sıra davamlı problemləri həll edir:

Bitcoin üçün məhdud gəlir imkanları

Tarixən, Bitcoin investorları mənalı on-chain gəlirlər əldə etmək üçün məhdud seçimlərlə qarşılaşıblar. Ənənəvi kredit bazarları adətən minimal gəlir təklif edir, ənənəvi likvidlik təminatı isə iştirakçıları əlverişli bazar şəraitində belə tez-tez mənfi nəticələrə səbəb olan impermanent loss risklərinə məruz qoyur.

Avtomatlaşdırılmış market-meyker məhdudiyyətləri

Standart AMM protokolları cütləşdirilmiş aktiv likvidliyinin təmin edilməsini tələb edir, bu da aktivlərin qiyməti dəyişdikdə impermanent loss zəifliyi yaradır. Bu struktur risk iştirakı azaldır və gəlir strategiyalarını, xüsusilə Bitcoin kimi volatil aktivlər üçün çətinləşdirir.

İdarəetmə və stimul uyğunsuzluğu

Bir çox DeFi protokolu, qeyri-sabit token emissiyalarına və qeyri-optimal protokol təkmilləşdirmələrinə səbəb ola bilən uyğunsuz stimullara və qeyri-şəffaf qərar proseslərinə gətirib çıxaran zəif inkişaf etmiş idarəetmə mexanizmlərindən əziyyət çəkir.

YieldBasis bu problemlərlə belə mübarizə aparır:

• Leverajlı mövqelər və avtomatlaşdırılmış yenidən balanslaşdırma vasitəsilə impermanent loss-u neytrallaşdıran qabaqcıl AMM arxitekturası
• Bitcoin sahiblərinə cütləşdirilmiş aktiv ekspozisiyası olmadan gəlir əldə etməyə imkan verən tək aktiv depoziti imkanı
• Düzgün stimul uyğunluğu və icma tərəfindən idarə olunan protokol təkamülü yaradan vote-escrow idarəetmə sistemləri (veYB)

Bu yeniliklər YieldBasis-i Bitcoin və digər volatil rəqəmsal aktivlər üçün xüsusi olaraq optimallaşdırılmış təhlükəsiz, səmərəli və şəffaf gəlir generasiyası həlli kimi qurur.

YieldBasis (YB) 2025, 2026–2030 üçün qiymət proqnozu

Cari bazar fəaliyyəti, birja debütündən sonra YieldBasis (YB) ticarətini 0,72 dollar səviyyəsində saxlayır. Gələcəyə yönəlmiş qiymət proqnozları protokolun qəbul dərəcələri, bazar əhval-ruhiyyəsi və daha geniş kriptovalyuta tendensiyalarından asılı olaraq spekulyativ olaraq qalır.

• 2025 Qiymət Proqnozu: Protokol ilkin volatillik, token paylama hadisələri və ilkin bazar kəşfi ilə qarşılaşdıqca YB 0,68 dollar ilə 0,85 dollar arasında ticarət oluna bilər
• 2026 Qiymət Proqnozu: Protokol likvidliyi dərinləşdikcə, genişlənən qəbul və veYB tələbi token qiymətlərini 0,90 dollar ilə 1,40 dollar səviyyəsinə çatdıra bilər
• 2027 Qiymət Proqnozu: Davamlı yetkinləşmə və ekosistem böyüməsi, hovuz istifadəsinin artması və gəlir sabitliyi ilə dəstəklənərək qiymətin 1,30 dollar ilə 2,00 dollar səviyyəsinə doğru hərəkətini dəstəkləyə bilər
• 2028 Qiymət Proqnozu: Potensial bull market şərtləri və DeFi genişlənməsi, xüsusilə Layer-2 və ya cross-chain inteqrasiyası ilə YB-ni 1,80 dollar ilə 2,80 dollar səviyyəsinə çatdıra bilər
• 2029 Qiymət Proqnozu: Azalan token emissiyaları və güclənən idarəetmə faydalılığı 2,50 dollar ilə 3,50 dollar səviyyəsinə doğru artımı dəstəkləyə bilər
• 2030 Qiymət Proqnozu: Davamlı gəlirə malik əsas gəlir generasiyası platforması kimi qurulmuş mövqe 3,20 dollar ilə 4,50 dollar arasında qiymətləndirməni əsaslandıra bilər

Nəticə

YieldBasis özünü şişirdilmiş gəlir vədləri və ya səthi xüsusiyyətlərlə deyil, strateji kriptovalyuta investorları üçün əhəmiyyətli dəyər təqdim etməklə - aktiv ekspozisiyasını qoruyan metodik gəlir generasiyası yanaşması ilə fərqləndirir. Impermanent loss-u aradan qaldıraraq və Curve-in qurulmuş infrastrukturundan istifadə edərək, protokol likvidlik təminatı üçün məntiqi bir irəliləyişi təmsil edən təkmil DeFi təcrübəsi yaradır.

Əhəmiyyətli inkişaflar hələ qarşıdadır. ybBTC kimi leverajlı likvidlik tokenlərinin bazar tərəfindən qəbulu, həmçinin protokolun azalan emissiyalar fonunda likvidlik dərinliyini və rəqabətli gəlirləri saxlamaq qabiliyyəti YB-nin trayektoriyasına ciddi şəkildə təsir edəcək. Hazırda YieldBasis, müasir DeFi mənzərəsində ən fundamental transformasiyaedici layihələrdən biri kimi ortaya çıxa biləcək innovasiya və praktikliyin cəlbedici sintezini təqdim edir.

Əgər YB tokenlərinə çıxış əldə etmək istəyirsinizsə, WEEX birjası rəqabətli komissiyalar və dərin likvidlik ilə təhlükəsiz ticarət təklif edir və YieldBasis-in innovativ gəlir ekosistemində iştirak etmək üçün etibarlı platforma təmin edir.

Əlavə oxu

• Bittensor Crypto (TAO) nədir və necə işləyir?
• Dogecoin nədir və necə işləyir?
• Ethereum nədir və necə işləyir?

İmtina: Bu məqalədə ifadə olunan fikirlər yalnız məlumat məqsədlidir. Bu məqalə müzakirə olunan məhsul və xidmətlərin təsdiqi və ya investisiya, maliyyə və ya ticarət məsləhəti təşkil etmir. Maliyyə qərarları qəbul etməzdən əvvəl ixtisaslı mütəxəssislərlə məsləhətləşmək lazımdır.