O que é uma ordem stop?

O que é uma ordem stop?

Uma ordem stop é uma instrução para a sua corretora entrar ou sair de uma operação se o preço de mercado atingir um determinado nível predefinido, que é menos favorável do que o preço atual.

Você determinará o nível no qual as ordens stop serão acionadas, dentro de certos parâmetros—isso também depende se está a operar numa posição longa, curta, e a entrar ou a sair de uma operação. É importante notar que as ordens stop não garantem a execução da ordem ao preço predefinido. Elas acionam uma ordem a mercado quando esse preço predefinido é atingido, o que pode estar sujeito a slippage.

Existem dois tipos principais de ordens stop: stop-loss e stop-entry.

ORDEM STOP-LOSS

É quando sai de uma operação quando um preço se move contra si e atinge um certo nível de perda—limitando as suas perdas futuras. As ordens stop-loss também podem resultar em lucro se definidas acima do nível de abertura (no caso de uma posição longa, ou abaixo dela no caso de estar numa posição curta). Quando o limite de preço predefinido é atingido, a sua ordem stop-loss é acionada e a posição é fechada usando uma ordem a mercado aos preços atuais de mercado.

As ordens stop-loss são frequentemente usadas como ferramentas de gestão de risco, definidas a um preço inferior à sua posição de abertura (para uma posição longa) ou superior (para uma posição curta). O nível exato será determinado por qualquer valor de perda com o qual se sinta confortável para essa operação individual. Desta forma, limita a oportunidade de perder mais do que está preparado, caso uma operação não funcione como esperado.

• Se está a comprar (posição longa), a ordem stop será definida abaixo do preço de mercado.
• Se está a vender (posição curta), a ordem stop será definida acima do preço de mercado.

(Infográficos mostrando posições longas e curtas: ordem stop-loss – Nota: Os infográficos em si não podem ser reproduzidos aqui, mas as descrições do seu conteúdo são mantidas.)

ORDEM STOP-ENTRY

O oposto de uma ordem stop-loss, uma ordem stop-entry é usada para abrir uma posição quando o mercado atinge um nível predefinido.

• Se está a comprar (posição longa), o nível da sua ordem stop-entry estará acima do preço atual.
• Se está a vender (posição curta), a sua ordem stop-entry estará abaixo do preço atual.

Abrir uma posição com ordem stop-entry quando o mercado está a mover-se contra si pode ser uma estratégia valiosa para cobertura ou potencialmente operar um pico ou queda repentina do mercado. Por exemplo, digamos que acredita que, se o par EUR/USD cair para um certo nível, ele recuperará de forma significativa e rápida. Então, define uma ordem stop-entry para capitalizar isso, abrindo uma posição longa caso a sua previsão se concretize.

(Infográficos retratando posições longas e curtas: ordem stop-entry – Nota: Os infográficos em si não podem ser reproduzidos aqui, mas as descrições do seu conteúdo são mantidas.)

Como funciona a ordem stop?

As ordens stop são projetadas para funcionar automaticamente, para que não precise de observar o mercado constantemente para verificar se os preços se moverão contra si. Isto pode ser especialmente útil em mercados voláteis quando os preços mudam repentinamente e não tem tempo para fechar manualmente uma operação que se voltou contra si (no caso de ordens stop-loss) ou abrir uma durante uma curta janela de oportunidade (no caso de ordens stop-entry).

COMO FUNCIONAM AS ORDENS STOP-LOSS

Quando abre a sua posição, definirá manualmente os parâmetros da sua ordem stop-loss. Se o mercado se mover contra si após a abertura da sua posição, a sua ordem stop é acionada automaticamente quando o preço que definiu como valor de stop é atingido. Nesse ponto, a operação é fechada com uma ordem a mercado aos preços atuais para limitar perdas adicionais. Novamente, lembre-se de que esta ordem está sujeita a risco de slippage.

TIPOS DE ORDENS STOP-LOSS

Existem dois tipos de ordens stop-loss. Aqui estão as que pode usar:

• Ordem stop-loss normal: Este é o tipo de ordem stop-loss que explicámos acima; ela entra em ação quando o limite de preço que definiu é atingido.
• Ordem trailing stop-loss: Em vez de entrar em ação num determinado ponto de preço, um trailing stop-loss é predefinido pela distância da sua posição de abertura. Por exemplo, se não tem um valor específico de perda com o qual se sente confortável em mente, mas prefere não perder mais do que 20 pips de movimento desfavorável, pode definir uma ordem trailing stop que se moverá com a sua posição à medida que ela se move favoravelmente, fechando a sua operação se o mercado se mover 20 pips contra si a partir do movimento favorável observado.

(Uma imagem da plataforma tastyfx numa aplicação móvel com a secção stop-loss destacada – Nota: A imagem em si não pode ser reproduzida aqui.)

COMO FUNCIONAM AS ORDENS STOP-ENTRY

Uma ordem stop-entry envolve definir manualmente o nível no qual deseja abrir uma posição, se o mercado se mover a seu favor.

Como no nosso exemplo anterior de stop-entry, isto pode ser porque acredita que, se o preço do EUR/USD atingir um certo 'mínimo', o preço subirá. Então, definiria uma ordem stop-entry em torno do nível que previu.

Se esse nível de preço for atingido, a sua ordem stop-entry abre automaticamente uma posição longa para si sem que precise de fazer nada, permitindo-lhe ter o potencial de aproveitar a subida do preço do EUR/USD (se a sua previsão estiver correta) graças à sua ordem stop-entry. As perdas acumularão da mesma forma que qualquer posição se os preços não se moverem na direção favorável.

COMO AS ORDENS STOP FUNCIONAM PARA TRADING FOREX

Inserirá o seu valor de lotes forex para comprar ou vender e o seu valor de stop. A ordem será preenchida quando o seu nível de stop for atingido, usando uma ordem a mercado ao melhor preço disponível. Esta ordem a mercado tentará ser executada ao seu preço predefinido, mas o risco de slippage existe, especialmente em períodos voláteis. A sua ordem stop pode ser executada a preços menos favoráveis.

Quais são os benefícios e riscos de usar ordens stop?

Prós e contras de usar ordens stop:

Entender as vantagens e desvantagens das ordens stop é crucial para decidir se elas são adequadas para a sua estratégia de trading.

Benefícios de usar ordens stop:

As ordens stop podem ajudar a limitar o seu potencial de perda sem limitar o seu potencial de lucro.

Como as ordens stop são acionadas automaticamente, fica livre para não monitorizar constantemente as suas posições abertas (para ordens stop-loss) ou o mercado (para ordens stop-entry) para detetar movimentos de preço adversos. No entanto, não deve confiar apenas em ordens stop; verificações regulares das suas posições, ordens e execuções ainda são benéficas.

Elas também podem mitigar o impacto do trading emocional. Ao definir o seu stop-loss, automatiza essencialmente a saída de uma operação desfavorável.

Riscos de usar ordens stop:

Se um movimento de mercado desfavorável for apenas temporário – por exemplo, um 'ressalto de gato morto' num ativo que vendeu a descoberto – poderá perder lucros futuros quando esse movimento adverso de curta duração acionar o seu stop-loss.

Definir um stop-loss padrão não garante a execução nesse nível preciso. Se o mercado se mover rapidamente além do ponto de stop-loss definido, o slippage pode fazer com que a sua ordem seja cumprida a um preço pior do que o valor de stop-loss pretendido.

Considerações finais

As ordens stop são ferramentas vitais para um trading disciplinado, automatizando a gestão de risco e entradas estratégicas. Elas protegem o capital e removem decisões emocionais ao predefinir pontos de saída. No entanto, a sua automação traz riscos como slippage durante mercados voláteis, o que pode levar a preços piores do que o esperado. Elas também podem ser acionadas por flutuações de curto prazo, fechando posições prematuramente. Portanto, as ordens stop devem complementar – não substituir – uma estratégia de trading mais ampla. A monitorização regular e a consciência de mercado permanecem essenciais. Usadas com sabedoria, são uma componente chave de uma abordagem de trading profissional e prudente.

Leitura adicional

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Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo não constitui um endosso de nenhum dos produtos e serviços discutidos ou aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Profissionais qualificados devem ser consultados antes de tomar decisões financeiras.