A Hyperbeat vai lançar um «banco» na Hyperliquid

Título original: "Hyperbeat: A pessoa por trás do «Bank» no Hyperliquid

Autor original: Sanqing, Foresight News

No dia 8 de abril, o protocolo nativo da Hyperliquid, o Hyperbeat, lançou o Liquid Banking, implementando um «banco» autogerido na HyperEVM, que integra depósitos em stablecoins, pagamentos com cartão VISA, negociação de contratos perpétuos e transações fiduciárias multimoeda numa única carteira inteligente na cadeia de blocos.

Fonte da imagem: Tweet da Hyperbeat

A equipa da Hyperbeat surgiu dos validadores iniciais da testnet-256">rede de teste Hyperliquid, tendo começado com apenas 5 membros e angariado cerca de 200 000 dólares para dar início ao projeto. Os dois cofundadores, Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) e 800.HL (@degennQuant), têm mantido um perfil discreto; o primeiro tem formação pela Universidade de Stellenbosch, na África do Sul, e a empresa está registada nas Ilhas Caimão.

Em agosto de 2025, concluíram uma ronda de financiamento inicial no valor de 5,2 milhões de dólares, liderada pela ether.fi Ventures e pela Electric Capital, com a participação da Coinbase Ventures, da Maelstrom e da Anchorage Digital, entre outras, avaliando a empresa em cerca de 40 milhões de dólares.

A Morpho impulsiona o motor, criando um «banco» em dez meses

O principal argumento de venda do Liquid Banking é o Modo Crédito.

Modo CREDIT | Fonte da imagem: Hyperbeat Docs

Os utilizadores depositam ativos como bitcoin-btc-42">BTC, ethereum-eth-143">ETH e HYPE como garantia e, quando utilizam o seu cartão VISA, o sistema obtém instantaneamente stablecoins através do mercado Morpho Blue para concluir o pagamento, enquanto a garantia permanece na cadeia de blocos para continuar a gerar recompensas. Os utilizadores nunca interagem com uma interface de empréstimo ao longo do processo, uma vez que o próprio ato de passar o cartão constitui um empréstimo na cadeia de blocos.

O mecanismo de concessão de empréstimos subjacente é fornecido pela Morpho. A Hyperbeat integra a Morpho nas carteiras digitais dos utilizadores através de um mecanismo de lista de permissões na cadeia de blocos. Atualmente, o Credit Mode está em funcionamento em seis mercados independentes, com garantias que incluem HYPE, UBTC, UETH, USOL e até mesmo o token de ouro XAUT.

O Hyperbeat não interfere na lógica central de concessão de empréstimos, e o Morpho não interfere na interface do utilizador. O primeiro cria a «interface bancária», enquanto o segundo fornece o «motor de crédito».

Os depósitos de stablecoins no Liquid Banking centram-se na stablecoin nativa beatUSD, emitida em colaboração com a Paxos Labs. A Paxos fornece a infraestrutura da stablecoin (baseada no USDG0), sendo que os rendimentos das reservas revertem diretamente para o programa de recompensas da Hyperbeat e, em última instância, são distribuídos aos utilizadores, em vez de permanecerem com o emitente.

O USD+ Treasury, no que diz respeito aos depósitos, aloca automaticamente os fundos dos utilizadores à Morpho e a protocolos como o Hypuur, o Hyperlend e o Felix, oferecendo uma taxa de rendimento anual de 3% a 8%.

Os rendimentos provêm dos juros reais cobrados aos consumidores do Credit Mode. Quanto maior for o consumo, maior será o rendimento do depósito. No entanto, a sustentabilidade deste ciclo depende do volume real de consumo.

O uso de moedas não gera juros, mas o pagamento com cartão sim

Os depósitos e levantamentos em moeda fiduciária no Liquid Banking são fornecidos pela Noah, suportando depósitos em USD (ACH, FedWire) e em euros (SEPA), estando cada conta associada a um IBAN único.

Arquitetura Bancária de Liquidez | Fonte: Hyperbeat Docs

Em março de 2026, serão disponibilizados depósitos e levantamentos diretos para o dong vietnamita e o ringgit malaio, passando os levantamentos a abranger também moedas como a libra esterlina, o dirham, o baht, entre uma dúzia de outras.

O cartão VISA é emitido pela Third National, sendo a infraestrutura subjacente fornecida pela Rain, um membro principal da Visa. No início de janeiro de 2026, a sua avaliação de financiamento tinha atingido 1,95 mil milhões de dólares, com um volume de processamento anualizado superior a 30 mil milhões de dólares, abrangendo mais de uma centena de países.

O cartão é classificado como Visa Signature, com vantagens como acesso a salas VIP nos aeroportos. As transações em moeda estrangeira estão sujeitas a uma comissão cambial de 1% (com base na taxa oficial da Visa), sem anuidade nem comissões por transação; os levantamentos em caixas automáticas têm um custo de 1 $ + 0,65%; o limite mensal de despesas por defeito é de 100 000 $.

A taxa de juro dos empréstimos no Modo Crédito varia de acordo com a taxa de utilização do mercado Morpho, mas não existe um período sem juros; os juros de cada transação «HODL & Borrow» começam a acumular-se a partir do momento da transação.

A declaração oficial da Hyperbeat de «sem taxas ocultas» refere-se à transparência da estratégia de rendimento, e não à estrutura de preços das taxas do cartão. A taxa de juro dos empréstimos no Modo Crédito é determinada dinamicamente pelo mercado Morpho, sem período de carência, o que significa que o custo em tempo real da conveniência do «HODL & Borrow» existe e não é baixo.

A auto-custódia inclui um período de reflexão de um dia

Ao contrário de todos os cartões de criptomoedas centralizados, os ativos dos utilizadores permanecem sempre na sua carteira inteligente ManagementAccount, que é controlada pelo próprio utilizador. O backend do Hyperbeat dispõe apenas de uma função de Operador limitada, que só pode efetuar liquidações dentro dos limites definidos pelo utilizador e não pode transferir ativos para endereços não autorizados.

No entanto, a auto-custódia deve resolver uma questão: e se os utilizadores anteciparem os levantamentos após passarem o cartão? A Hyperbeat introduziu um mecanismo de bloqueio temporal na cadeia de blocos.

Os levantamentos de tokens de liquidação exigem um período de reflexão e um processo de confirmação; os levantamentos de garantias requerem a aprovação do Operador para evitar incumprimentos; e as mudanças de modo também implicam atrasos. O contrato foi auditado pela Zellic e pela Nethermind, e a gestão de chaves é assegurada pela Turnkey.

Essas dificuldades não são erros, mas sim características do sistema. Reconhece a diferença de velocidade entre a liquidação na cadeia de blocos e o consumo fora da cadeia, colmatando essa lacuna com regras contratuais, em vez de um simples «confiem em nós». No entanto, os utilizadores devem monitorizar eles próprios o seu fator de saúde, uma vez que não existe um serviço de apoio ao cliente para ajudar a corrigir erros operacionais.

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