O que é composto

Definição de composto

O Compound é um protocolo financeiro descentralizado (DeFi) que permite aos utilizadores emprestar e tomar emprestado criptomoedas através de contratos inteligentes automatizados na blockchain Ethereum.

Origem e contexto

Lançado em setembro de 2018, o Compound surgiu da visão de tornar os empréstimos e financiamentos em criptomoedas acessíveis e eficientes. Fundado por Robert Leshner e Geoffrey Hayes, que trouxeram experiência dos setores de fintech e blockchain, o protocolo rapidamente ganhou força durante o boom da DeFi. O seu conceito central gira em torno da criação de pools de liquidez, onde os utilizadores depositam ativos para ganhar juros ou contrair empréstimos com garantias. O ecossistema inclui governança por meio de tokens COMP, permitindo que os detentores votem em alterações no protocolo, e integra-se a vários aplicativos DeFi para funcionalidade aprimorada.

Como funciona o Compound

Mecanismos operacionais

A Compound opera na blockchain Ethereum utilizando contratos inteligentes para automatizar empréstimos e financiamentos. Quando os utilizadores depositam ativos como ETH, recebem cTokens (por exemplo, cETH), que acumulam juros ao longo do tempo com base na oferta e na procura.

Consenso e princípios técnicos

Ele aproveita o consenso de prova de participação da Ethereum para garantir a segurança. Os contratos inteligentes tratam de tudo, desde a criação de cTokens até a aplicação de requisitos de garantias. As chaves públicas permitem transações transparentes, enquanto as chaves privadas garantem o controlo do utilizador sobre os fundos. Os mutuários devem manter uma sobregarantia ou enfrentar a liquidação.

Como é criado um novo composto

Emissão e distribuição

Os tokens COMP não são minerados como o Bitcoin; eles foram pré-alocados com um limite total de oferta de 10 milhões. O novo COMP é distribuído por meio de recompensas de governança e programas de mineração de liquidez.

Mecanismos de recompensa

Os utilizadores ganham COMP ao fornecer ou tomar emprestado ativos em pools, incentivando a participação. O protocolo possui um modelo de inflação em que as recompensas diminuem ao longo do tempo, com metade dos tokens atribuídos aos utilizadores através destes mecanismos. Não existe emissão ilimitada, o que promove a escassez.

Os casos de uso do Compound

Empréstimos e financiamentos

Os utilizadores depositam criptomoedas para ganhar taxas de juro variáveis, transformando ativos ociosos em rendimentos passivos.

Integrações DeFi

O Compound potencializa aplicativos DeFi para yield farming, onde os utilizadores alavancam fundos emprestados para obter retornos mais elevados. Suporta votação de governança com tokens COMP, permitindo decisões orientadas pela comunidade. As transferências transfronteiriças beneficiam de taxas baixas e rapidez, enquanto as integrações se estendem aos NFTs como garantia em cenários de empréstimos criativos.

Comprar, enviar ou armazenar composto

Canais de compra

Compre COMP em bolsas como a WEEX ou através de transações no mercado de balcão (OTC). A WEEX Exchange oferece uma plataforma confiável para negociação; registe-se agora para ganhar um bónus gratuito de 20 USDT e comece a explorar oportunidades de criptomoedas. https://www.weex.com/how-to-buy

Armazenamento e segurança

Use carteiras quentes como MetaMask para acesso fácil ou carteiras frias como Ledger para maior segurança. Para enviar, introduza o endereço do destinatário através da sua aplicação de carteira. Ative sempre a autenticação de dois fatores e armazene as chaves privadas offline para mitigar os riscos.

Prós e contras / Riscos

Vantagens

- A descentralização reduz a dependência de intermediários. - Alta segurança através da blockchain da Ethereum. - Transações rápidas com taxas de juro variáveis.

Riscos

- A volatilidade dos preços pode levar a perdas significativas. - Incerteza regulatória em várias jurisdições. - Riscos técnicos, como vulnerabilidades em contratos inteligentes. - Ameaças de liquidação para empréstimos com garantia insuficiente.

Comparação

A Compound difere da Aave, outra instituição financeira DeFi, por se concentrar em taxas de juros algorítmicas, em vez dos empréstimos instantâneos da Aave. Em comparação com opções centralizadas como BlockFi, Compound oferece verdadeira descentralização, mas com riscos mais elevados de contratos inteligentes, posicionando-se como um protocolo DeFi puro.

Conclusão / Próximos passos

O composto tem um forte potencial para expandir a adoção da DeFi, com atualizações como uma governança aprimorada possivelmente impulsionando o crescimento. Consulte o whitepaper ou o roteiro para obter mais detalhes. Junte-se à comunidade nos fóruns para se manter atualizado e considere pequenos investimentos após pesquisar.

Mercado e ecossistema

Capitalização de mercado e volume de negociação

Em 05/09/2025, a capitalização de mercado da Compound era de US$ 410.674.725, com um volume de negociação de US$ 22.685.295 em 24 horas.

Bolsas onde está listado

A COMP está disponível nas principais plataformas, incluindo a WEEX Exchange, conhecida pela segurança das transações.

Tamanho e atividade da comunidade

A comunidade é ativa no Twitter (mais de 200 mil seguidores), Reddit e Telegram, discutindo atualizações e governança.

Crescimento do ecossistema

As parcerias com projetos DeFi impulsionam as integrações, enquanto a elevada atividade dos programadores no GitHub sinaliza melhorias contínuas.