2026年加密創業：告別投機，深耕5個價值賽道

原文標題：2026年真正重要的加密初創點子

原文作者：Patrick Scott，Dynamo DeFi

原文編譯：Luffy，Foresight News

加密貨幣領域總會經歷一段時期，某些人開始退出舞台，有人功敗垂成，對加密貨幣大加貶斥。他們宣稱加密貨幣已經走投無路，痛惜自己在這個行業花費的時光，並斷言這項技術除了用於犯罪和投機外，別無其他價值。

這樣的情景，每隔幾年就會上演一次。

我寫這篇文章，並非空喊「山寨幣牛市將至」的口號，而是想呼籲大家保持樂觀：當前正是在加密貨幣領域打造真正商業價值的絕佳時機。本文將分享一系列急需落地的創業構想，這些想法的潛力遠超加密貨幣社區的小圈子，它們切實可行、根基扎實，並且能立即創造現實影響力。

首先需要明確一點，這類文章通常由風險投資家執筆，但我並非此類人群。我既不是風投機構從業者，也不運營任何投資基金，更算不上天使投資人。說得更直白些：我無法為這些創業想法提供資金支持。如果你聯繫我說想要付諸實踐，我會由衷地為你受到啟發而高興，但確實沒辦法給你投資。最多，如果恰好認識相關領域的人脈，我可以幫你轉發一條推文，或者做一次業務對接。

我真正的身份，是一家成功的去中心化金融媒體創始人，運營著業內規模較大的去中心化金融主題 YouTube 頻道；同時，我還曾在一家頭部去中心化金融數據公司，負責搭建持續性收入業務體系。這一背景至關重要，因為本文提到的諸多創業方向，都來自我在行業一線的親身洞察。

過去五年間，我一直是去中心化金融產品的深度用戶。基於實戰經驗與行業工作經歷，我對加密領域的成敗關鍵與潛在機遇，有著深刻且篤定的判斷。

或許有人會問，既然這些想法如此優質，我為何不自己動手落地？一方面，我目前在去中心化金融數據分析平台 DeFiLlama 負責營收與增長業務，已經在為行業創造不小的價值；另一方面，我確實有意將其中幾個想法付諸實踐，甚至期盼讀到這篇文章的人，不要搶占這些賽道。但思來想去，這些構想實在太過優質，不忍藏私。最終，我還是決定分享出來，也由衷期待有人能將它們變為現實。

從底層邏輯出發，找準創業方向

要篩選出真正具備實用價值、而非只迎合加密投機者的創業項目，我們需要從底層邏輯進行推導。

這裡所說的底層邏輯其實很簡單：加密貨幣的真正價值究竟是什麼？相比傳統金融體系，它的固有優勢又體現在哪裡？

想通這兩個問題，我們才能摒棄「為了加密而加密」的吸引頭，擺脫「靠代幣激勵吸引用戶使用非剛需應用」的誤區，真正挖掘出加密技術的價值內核。

我們要做的，是停止將加密貨幣生硬套用到不匹配的場景，轉而發掘那些天然適配加密技術架構的商業機會。

首先，我總結出加密技術相比傳統金融體系的核心優勢，這些優勢正是我們挖掘創業方向的立足點：

· 全球資本自由流通：借助加密貨幣，跨境轉帳無需支付外匯手續費，也不受任何資本管制限制

· 全天候即時結算：無需等待數個工作日，轉帳可以即時到帳

· 隱私保護特性：並非所有加密貨幣都具備這一屬性，但支持隱私功能的幣種，能夠搭建真正無法被審查的應用

· 極低交易成本：除了直觀的「無需信用卡手續費」優勢外，低費率還催生了「流式支付」等傳統高固定費率模式下無法實現的創新應用

· 可程式性與可組合性：數位資產由程式而非中介機構掌控，屬於「佔有即所有」的資產，因此可以跨去中心化應用自由流轉，存入智能合約後還能衍生出更多功能

· 無需許可的開放性：任何人、在任何地點、任何時間都能接入加密貨幣網路。這一特性，讓加密技術成為那些面臨「被銷戶」風險的群體募資的理想選擇，也為那些需要突破層層監管障礙才能落地的金融產品，提供了測試溫床

· 透明可追溯性：加密貨幣的資產所有權與鏈上財務數據均可實時追踪，這使得原本繁瑣的企業流程，得以實現自動化運轉

基於這些核心優勢，我將本文的創業構想劃分為五大方向，每個方向都依托多項加密技術的核心價值：

· 互聯網資本市場：依托全球資本流通、可程式性與可組合性、無需許可的開放性三大優勢

· 反審查應用：依托隱私保護、無需許可的開放性、全球資本流通三大優勢

· 去中心化科學（DeSci）：依托全球資本流通、可程式性與可組合性兩大優勢

· 穩定幣：涵蓋上述所有核心優勢

· 鏈上公司治理：依托透明可追溯性這一核心優勢

互聯網資本市場

加密貨幣的未來，乃至整個金融與互聯網行業的未來，很大一部分都蘊藏在互聯網資本市場之中。

近來，這個概念的名聲有些不太好。究其原因，是很多人將 Meme 币的玩法套用到各類資產上，推出的產品與 Meme 币並無本質區別，充斥着設計拙劣的代幣經濟模型，還把投機包裝成所有權投資。

說實話，我們或許需要一套全新的術語來定義這個賽道，但它的底層框架本身極具價值。

在我看來，真正的互聯網資本市場，絕非投機代幣為核心的遊戲，而是要讓現金流在互聯網上實現原生可投資化。

不妨畅想這樣一個未來，不僅是鏈上去中心化金融應用，世間萬物的現金流都可以被代幣化——包括實體經濟中產生穩定現金流的企業、分紅型股票、版稅收益流、房地產項目、各類應用程序、微型訂閱制軟件組合，以及所有鏈上鏈下的產品。

這些資產將變得可投資、可交易，還能被重新組合，形成全新的金融產品。整個過程，在全球範圍內開放、無需許可，且交易成本極低。

這，才是互聯網資本市場的真正形態。

我認為，以下幾個細分領域，正亟待有人打造出鏈上募資工具與投資者現金流分配應用：

· 中小企業融資

· 微型訂閱制軟件與信息產品融資

· 版稅收益流證券化

· 創作者收益權融資

當「親友募資」模式難以為續，資本形成新路徑何在？

傳統創業模式中，企業家通常依靠親友籌集啟動資金。時至今日，這仍是中小企業的主要融資方式。

但社會結構的變遷，讓這種模式逐漸失靈：家庭規模縮小、朋友遍布全球、親友散居不同國家。

如今，向親友募資不僅手續繁瑣、合規性存疑，就連資金歸集的操作流程都困難重重。

而互聯網資本市場，讓全球化募資重新成為可能，並且，這一模式適用於各類資產類別。

更值得關注的是，這些投資產生的現金流，還能被重新打包、組合，嵌入新的金融產品之中。當數百萬計的企業與產品實現現金流代幣化後，我們就能借助那些在原生去中心化金融領域歷經考驗的金融原語，在這些資產之上構建全新的金融生態。

抗審查性：不可或缺的核心能力

加密資產的另一項核心屬性，是抗審查性。

這一屬性，根植於加密技術無需許可與隱私保護兩大特性。

公鏈已經實現了無需許可的開放性，但隱私保護功能卻長期被忽視。

需要說明的是，我目前的工作高度依賴鏈上數據的透明性。但不得不承認，在諸多應用場景中，隱私保護不僅是更優解，更是剛需。

合規與違規的邊界，正在悄然移動

或許你會覺得，自己根本不需要抗審查功能。但你能確定，未來的某一天，你不會有這種需求嗎？在歐洲部分地區，趨勢已初見端倪：異見人士遭到打壓、銀行帳戶被關閉、有人因社交媒體言論被捕。

下一步的發展方向顯而易見：政治團體被剝奪募資渠道、銀行帳戶被凍結、支付通道被徹底切斷。當這一天來臨時，這些團體該如何運轉？答案不言自明：基於加密貨幣的網路。

以下幾個細分賽道，天然適配加密技術，迫切待創業者佈局：

· 面向政治團體的抗審查募資工具：歐洲各國政府對民粹主義政黨的打壓日趨嚴厲，這些政黨被剝奪銀行服務，只是時間問題。加密貨幣解決方案，能讓它們安全募資、存儲資金，無需擔心被銷戶。為避免成員遭到報復，這類工具的隱私保護功能尤为關鍵

· 無法被審查的眾籌平台：有些眾籌平台雖然標榜抗審查，但最終仍受制於支付服務商。過去，活動人士與政府常通過向支付服務商施壓，逼迫眾籌平台下架特定募資項目。而基於加密技術搭建的眾籌平台，能從根本上解決這一問題，支付流程基於去中心化網路運轉，沒有任何可以被施壓的中心節點。即便言論自由的反對者叫囂，也只能徒勞無功。

去中心化科學（DeSci）：人工智能與互聯網資本市場的交匯點

人工智能的發展，正讓個人與小型團隊開展原創科學研究的門檻大幅降低。

這一點，在蛋白質折疊等前沿科學突破中已得到印證。人工智能能夠消化海量文獻與數據，發掘那些人類耗時數十年也未必能發現的潛在關聯。

但僅有科學發現還遠遠不夠，將科研成果推向市場，離不開資本的支持。

而這，正是去中心化科學（DeSci）填補的空白。

DeSci 解決的核心痛點

我曾在一家兒童癌症研究非營利機構工作。那段經歷讓我深刻認識到，DeSci 能在醫療資助與科研領域創造巨大價值。

許多罕見病或小眾疾病，由於患者基數小、短期商業價值有限，往往被製藥巨頭忽視。這些領域的研究，要么依賴現有藥物的二次開發，要么資金匱乏、進展緩慢。

而借助無需許可的全球化資本市場，我們就能找到真正關心這些疾病的人，為科研項目注入資金。

當人工智能與 DeSci 相結合，個人與小型團隊也能切實開展前沿科研工作。

最令人痛心的場景，莫過於罕見病患者的處境。全球可能僅有 20 人患同一種疾病，針對這種疾病的研究近乎為零，科研立項的概率更是微乎其微。

DeSci 的出現，讓這類疾病的科研工作成為可能，甚至有望催生出突破性的治療方案。

這一模式，同樣適用於那些患者群體龐大、但被製藥巨頭擱置的疾病領域。

DeSci 的資本回報路徑

募資只是 DeSci 生態的一環。我們還需要建立一套機制，用於驗證科研成果、向投資者分配回報、打包知識產權與版稅收益、實現收益的高效分發。

基於鏈上里程碑的資金解鎖機制，能夠大幅降低行政管理成本，讓更多資金真正投入到科研工作中。與此同時，更高的透明度也能讓捐贈者清晰掌握資金流向，進而願意投入更多資本。

想要提升 DeSci 项目的投资吸引力，我们可以借鉴风险投资与影视融资领域的投资组合模式——一个项目的成功，就能覆盖整个组合的成本。

具体來說，可以構建一個包含 10 個 高風險高回報科研項目的投資組合。投資者通過投資這個專案籃子，擴大了突破性科研成果的產出概率。一旦某個項目研發出治療方案，人工智能工具還能幫助識別該方案的其他商業化應用場景。

穩定幣：爭議最小的黃金賽道

當前，全球穩定幣總供應量已突破 3000 億美元，過去兩年間增長了數千億規模。

財政部預測數據顯示，到 2030 年，穩定幣總供應量將逼近 3 萬億美元。

保守估計，未來幾年將有數千億資金流入鏈上；樂觀來看，這一數字或將達到萬億級別。這還未計入那些已經存在於鏈上、但尚未被充分利用的資金。

穩定幣的創業機會，主要可以分為「儲蓄」與「支付」兩大類別：

儲蓄類應用

全球範圍內，大量人群都希望持有美元資產。這一點，在發展中國家尤為明顯。

儘管美元存在種種缺陷，但它依舊是全球範圍內最穩定、流動性最強的貿易結算貨幣。

依托穩定幣，我們可以開發出遠超傳統金融體系的儲蓄產品。例如，儲蓄者可以配置定制化的貨幣與大宗商品組合資產，並從流動性提供商的外匯交易中獲得收益。

支付與實用類應用

穩定幣的支付優勢十分顯著：即時結算、無跨境手續費、交易成本極低、全天候可用。

已有多家企業的實踐，證明了穩定幣支付的可行性。

以下幾個領域，是穩定幣支付方案的絕佳落地場景：

· 零工經濟平台：勞動力套利模式往往涉及跨境支付，傳統轉帳流程繁瑣且成本高昂，穩定幣能完美解決這一痛點

· 跨境匯款：電匯業務或許是最早被加密貨幣衝擊的傳統金融服務，但市場仍有空白，我們需要更優質的服務，打通現金與加密貨幣支付的最後一公里

· 賑災援助：在災區與戰亂地區，向受災民眾的錢包發放穩定幣，能夠繞開官僚主義的繁文縟節、貪污漏洞與銀行系統癱瘓的障礙，實現援助資金的精準直達

可編程貨幣與流式支付

穩定幣的另一大核心優勢，是可編程性。

這一特性，催生了持續性流式支付模式，而非傳統金融體系中離散的發薪周期模式。去中心化支付協議 LlamaPay，就是這一模式的優秀範例。

基於這一概念，我們還能開發出更多創新產品：

· 流式薪資系統：將流式支付與考勤軟件聯動——員工打卡上班，支付流自動啟動；下班打卡，支付流隨即停止。薪資按秒結算、實時到帳，無需等待兩周的發薪周期，也不必擔心薪資拖欠問題

· 按需付費訂閱制軟件：當下，用戶對訂閱制服務的疲勞感日益加劇。軟件與介面服務的訂閱模式，可以與流式支付相結合，讓用戶只為實際使用時長付費。這種模式，能建立更清晰的使用量與收入之間的聯繫，並避免發票、帳單等繁瑣流程。

鏈上公司治理：超越去中心化自治組織（DAO）的新可能

去中心化自治組織（DAO）的治理模式，已然淪為圈內笑談。這種評價，其實不無道理。

但鏈上公司治理，或許是加密技術最具變革性的應用方向之一。

就連傳統金融領域的領軍人物，也認可鏈上投票的價值：貝萊德集團首席執行官 Larry Fink 寫道：「代幣化技術讓資產所有權與投票權實現數位化追蹤，股東能夠在全球任何地點，便捷且安全地行使投票權，大幅降低了治理成本。」

DAO 治理模式的失敗，根源在於它試圖推行直接民主；而這種模式，完全不適合企業運營。

理想的鏈上治理模式該是什麼樣？

代幣持有者常常擔心手中的代幣毫無價值，這種擔憂往往並非空穴來風。

但解決問題的方案，絕不是讓代幣持有者對所有事務進行投票。

理想的鏈上治理模式，應當模仿傳統企業的治理架構：明確界定各方權利、保護中小股東利益、由股東選舉董事會、再由董事會聘任管理層負責日常運營。

企業的日常經營決策，絕不應該由股東或代幣持有者直接投票決定。相反，代幣持有者的核心權利，是選舉董事會，由管理層全權負責公司運營。我們可以通過鏈上程式碼，將這些規則固化，例如，賦予持有多數代幣的群體接管庫的權利。

目前，市場正迫切需要一款能夠在鏈上複現這種傳統企業治理架構的產品。

從加密治理工具，到上市公司基礎設施

當下，數千個加密協議正如同試驗田一般，測試著各類鏈上治理模式。一旦這種治理架構被驗證可行，就能不斷優化迭代，並最終推廣至傳統上市公司。

未來，我們可以為傳統上市公司，搭建鏈上股權與鏈上股東投票系統。

由此，一條從小眾 DAO 工具，到上市公司資本市場基礎設施的清晰路徑，便展現在眼前。

其他鏈上公司治理衍生產品

隨著越來越多企業採用鏈上治理模式，一系列相關配套產品的市場需求也將隨之湧現：

· 標準化財務披露工具：過去幾年，加密市場若能實現標準化的財務披露、庫資金流向公示、代幣解鎖與回購資訊披露，以及重大事件公告，很多風險本可以避免。這些工具未來同樣適用於其他鏈上企業

· 併購工具：隨著部分加密團隊資金鏈斷裂，行業整合與併購浪潮即將到來。市場需要一個專業平台，實現代幣互換、併購對價支付、庫合並等功能，且整個過程全程透明

· 上市公司鏈上治理接入工具：為傳統上市公司提供工具，幫助它們在不打破現有治理架構的前提下，逐步試水鏈上投票模式

· 薪酬管理工具：基於鏈上里程碑驗證，管理績效獎金發放、代幣期權解鎖等薪酬相關事務

複利效應：鏈上生態的正向循環

未來幾年，加密行業的一大魅力在於：每一股實體經濟現金流的上鏈，都會讓去中心化金融的技術架構變得更具價值，同時提升其他金融原語的效用。

本文提到的所有創業構想，如今都能創造實實在在的價值。但真正的魔力，將在數千萬家實體經濟企業完成鏈上轉型後顯現；屆時，過去五年在去中心化金融領域歷經考驗的各類金融原語，都將被重新賦能，服務於這些外部現金流，催生出全新的金融生態。

原文連結