拆解Bitget 传统金融(TradFi),如何消除加密货币与传统资产之间的最后障碍?

By: blockbeats|2026/01/05 11:00:05
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原文標題:《拆解 Bitget TradFi,如何抹平加密與傳統資產的最後一道鴻溝?》
原文作者:1912212.eth,Foresight News

比特幣誕生後的十年間,加密僅被視為一種邊緣實驗,利用密碼朋克精神挑戰中央銀行主導的貨幣體系。然而,隨著公鏈、DeFi 的成熟與發展,加密和傳統金融(TradFi)之間的界限正以驚人的速度模糊。

我們見證了一個全資產時代的到來:投資者不再局限於單一市場,而是追求跨界流動性、多元化和即時性。全球金融資產總規模已超過 400 萬億美元,其中股票、外匯和大宗商品佔據主導,而加密市值雖僅約 3 萬億美元,卻以其高增長性和創新性滲透傳統領域。

這一趨勢的驅動因素多重。首先,機構投資者的介入改變了遊戲規則。2024 年以來,貝萊德等傳統巨頭通過 ETF 和代幣化資產進入加密市場,推動了 RWA 的興起。RWA 將債券和商品等傳統資產上鏈,實現 24/7 交易和碎片化所有權。其次,技術進步如區塊鏈的互操作性和 DeFi 協議的成熟,使得加密不再是孤島。L2 和跨鏈橋接讓資金在不同生態間流動自如,抹平了加密與 TradFi 的摩擦。

宏觀經濟環境也加速了這一融合。通膨壓力、地緣政治風險和利率波動促使投資者尋求對沖工具。傳統外匯市場每日交易量達 7.5 萬億美元,但其交易時段受限於工作日和時區;相比之下,加密市場永不休市,提供實時響應。商品市場如黃金和原油,受供應鏈中斷影響,價格波動劇烈,而加密的衍生品工具允許投資者以槓桿形式參與,無需物理持有。

邊界消失的標誌性事件包括 2025 年的監管變革。美國 SEC 批准更多加密 ETF,歐盟 MiCA 框架規範穩定幣使用等等。

當邊界開始消失,兩者會發生什麼化學反應?

2026 年 1 月 5 日正式上線的 Bitget TradFi 便是這一浪潮的典型代表,它試圖通過單一帳戶橋接加密與全球交易平台,挑戰傳統經紀商的壟斷。

1 個帳戶,交易全球資產

DefiLlama 最新資料顯示,目前 DeFi 總 TVL 已升至 1179 億美元,仍處於歷史高位。其中,RWA 總價值已達到 171.31 億美元,自 2025 年以來迎來爆發性增長。

拆解Bitget 传统金融(TradFi),如何消除加密货币与传统资产之间的最后障碍?

散戶與機構交易的不僅僅是原生加密資產,任何 RWA 資產也成了可交易的對象。

散戶從 Robinhood 式的股票 App 轉向支持多資產的平台,機構則利用 API 整合實現自動化套利。最終,全資產趨勢預示著一個無摩擦金融世界,加密不再是補充,而是核心引擎。

目前,其頭部永續合約交易平台 Hyperliquid、Aster 與 Lighter 均已上線诸如美股、黄金等交易品种,交易額與未平倉合約量已不可小覷。甚至,部分以 RWA 等傳統資產為主要交易種類的交易協議,如 Ostium 等獲得風投巨額融資,意圖分一杯羹。

邊界正在消失,Bitget TradFi 則是將理論轉化為實踐的功能產品。

TradFi 是 Bitget 於 2025 年 12 月推出的功能,用戶通過單一賬戶訪問傳統金融資產,使用 USDT 作為保證金進行交易。官方給出產品的核心定義是「跨市場交易平台」,整合加密與外匯、金屬、大宗商品、指數。這不是簡單的資產擴展,而是構建一個「全球交易平台」生態,用戶無需離開 Bitget App 即可參與多類市場。

資產覆蓋面廣泛,主要包括:

· 外匯(FX):支持主要貨幣對,如 EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY 等。外匯市場是 TradFi 的核心,每日成交量占全球金融的絕大部分。Bitget TradFi 允許用戶以 USDT 槓桿交易,槓桿率可達數百倍。

· 金屬和貴金屬:黃金(XAU/USD)和白銀(XAG/USD)是焦點。黃金與白銀在今年凭借其強勢價格表現,吸引了市場無數關注度和熱捧。

· 大宗商品:包括世界上最稀有的貴金屬之一的鈀金 XPD,阿拉比卡咖啡、布伦特原油、銅等。能源價格受中東衝突影響波動劇烈,Bitget TradFi 提供實時報價和槓桿工具,便於對沖。

· 指數:涵蓋全球主要股指,如 S&P 500、納斯達克、恆生指數。用戶可通過 CFD(差價合約)押注市場方向,而非購買個股。

如果投資者細心觀察就會發現,Bitget 選擇的標的覆蓋面並非特別全面——它不包括債券或房地產等低流動性資產,但聚焦高頻交易品種,匹配加密用戶的偏好。相比傳統經紀商如盈透證券,TradFi 的資產選擇更精簡,強調流動性強的全球市場。

光有覆蓋面是遠遠不夠的。交易的體驗才是關鍵。

Bitget TradFi 集成 MetaTrader 5 (MT5) 平台,這是 TradFi 的標準工具,支持高級圖表、EA(專家顧問)和算法交易。用戶通過 Bitget 帳戶連接 MT5,無需額外註冊。其核心機制是 CFD:用戶不擁有底層資產,而是與平台簽訂合約,基於價格差結算盈虧。

Bitget TradFi 沒有創造怪異的加密界面,而是通過 MT5 這一全球金融標準工具,讓即便是加密圈外的交易員能在不改變任何操作習慣流程、不放棄任何 EA(專家顧問)策略的情況下,平滑切入加密驅動的金融生態。

Bitget 利用 USDT 作為橋樑,允許加密用戶直接從錢包轉移資金,而非通過銀行轉帳。交易流程:用戶存款 USDT 到 Bitget,轉換為 MT5 帳戶餘額,進行交易。結算時,盈虧以 USDT 形式返回,支援即時提現到加密錢包或鏈上地址。這無疑省去了反覆出入金帶來的巨大不便與麻煩。

安全性方面,Bitget 採用冷熱錢包分離、多重簽名和第三方審計。MT5 集成確保數據實時同步,但潛在風險包括滑點(價格執行偏差)和強制平倉。

總體而言,Bitget TradFi 要做的是實用橋接。它針對加密本土用戶,提供 TradFi 入口,不過依賴外部流動性提供商,也可能在極端市場中暴露一定局限,因此作為投資者仍需注意風險控制。

產品特點

買賣過加密貨幣的投資者,如果去體驗傳統的交易平台和經紀商,一定會有很強的不適感。相反,從傳統股票等平台轉到加密交易平台的用戶,肯定對交易體驗有著全新認知。

传統經紀商如 FXCM 或 OANDA 依賴銀行系統和監管框架,而加密帳戶利用區塊鏈和穩定幣,提供獨特優勢。門檻、費率和資金效率三維度剖析,都具有不小的優勢。

首先,門檻低。

傳統外匯 / 商品交易要求嚴格 KYC(Know Your Customer),包括身份證明、地址驗證和銀行帳戶綁定。開戶可能需數日,對於東南亞、拉丁美洲等地區的投資者,獲取標普 500 指數或布倫特原油等資產可能面臨極高的本地門檻。此外,槓桿率受監管上限,如歐盟 ESMA 規定散戶最高 1:30。

相比之下,Bitget TradFi 的門檻更低,用戶只需加密錢包和基本驗證,即可使用 USDT 入金。通過單一帳戶和穩定幣,任何地區的投資者都能跨越地緣金融鴻溝,享受與華爾街同步的流動性。從某種意義上看,Bitget TradFi 可以算是全球優質資產的平權工具平台。

槓桿倍數最高 500,吸引高風險偏好者,滿足對於那些高波動投資者的需求。

這對新興市場用戶尤為友好——無需外匯兌換或跨境轉帳,直接從其他交易平台或鏈上錢包轉移資金。Bitget 持有多個牌照,平台還受毛里求斯金融服務委員會 (FSC) 監管,為交易的公平與安全性提供保障。

其次,費率降低不少。

舉例而言,開倉價值同樣為 10 萬美元的黃金合約與比特幣合約,後者的手續費為 20 USDT,黃金的手續費反而低至 1.5 USDT。

TradFi 手續費低至傳統加密合約的 1/13,比普通幣本位 / 永續合約便宜 90% 以上,同樣的資金能多開 10 倍以上倉位。徹底解決加密散戶想炒黃金 / 外匯卻被高手續費嚇住的煩惱。

不要小看一筆手續費,當用戶交易頻次與持倉量變大時,日積月累,也是一筆不小的支出。

官方的介紹文件顯示,目前 Bitget VIP3 以及之上的用戶,在交易外匯、貴金屬、商品、石油、指數上都有手續費優惠。

資金效率也是一大亮點。

傳統系統依賴 SWIFT 或 ACH 轉帳,入金需 1-3 天,出金更慢。傳統經紀商(如盈透或福匯)的入金需經過層層銀行審查,而 Bitget TradFi 利用區塊鏈技術實現了金融流動性的「即時化」,這不僅是加密玩家的福利,更是全球套利者的剛需。

資金閒置期間無收益。加密帳戶則實現即時轉移:USDT 在區塊鏈上秒級確認,支持 DeFi 借貸賺取利息。

在 Bitget TradFi,用戶可將閒置 USDT 投入 staking 或流動性池,邊交易邊生息。資金利用率更高——從加密期貨切換到外匯只需點擊,避免多平台分散。量化來看,傳統經紀商的資金周轉周期為 T+2,而加密平台接近實時。這在快節奏市場中至關重要,如 2025 年美聯儲加息周期,快速響應能捕捉機會。

總體上,對於加密原住民,加密帳戶在外匯 / 商品交易中更高效,但適合經驗豐富者。

實測體驗

為了評估 Bitget TradFi 的實際表現,我模擬了一個典型用戶流程,基於官方指南和用戶反饋。測試環境:Android App 版本,使用測試帳戶。

值得注意的一點是,首先用戶還需要創建 MT5 帳戶密碼(與 Bitget 主帳戶不同)

主屏顯示實時報價:外匯對、K 線、指標如 MACD、RSI 等指標可自定義。其交易與普通加密貨幣交易並無顯著差異。

交易執行:放置市價單,系統顯示潛在盈虧和保證金要求。止損 / 止盈設定簡單。測試中體驗流暢。

在市場休市時,投資者是無法進行買賣操作的,包括掛單等操作。

從 MT5 轉回現貨帳戶,再提現到錢包,費率為 0 且過程絲滑。整體而言用戶體驗高於預期,但對新手陡峭——MT5 學習曲線峻。一些小的潛在問題:流動性依賴第三方,極端事件如黑天鵝可能中斷。相比傳統平台,Bitget 更靈活,穩定性方面可能稍遜。

Bitget TradFi 適合加密用戶擴展,但需加強風險意識。實際交易中,結合 DeFi 工具可提升效率。

全球金融上鏈前夜,為所有投資者提前搭建基礎設置

美國 SEC 主席 Paul Atkins 預計未來兩年內,整個美國金融市場可能會遷移至支援加密貨幣的區塊鏈技術上。「這將不僅是未來 10 年的趨勢,也可能在短短兩年內成為現實,下一步將隨著數位資產、市場數位化和代幣化而到來,這將為透明度和風險管理帶來「巨大利益」。

與之對應的是,美國交易平台 Coinbase CEO Brian Armstrong 近期就表示,該平台的 2026 首要任務即是發展全能交易平台,涵蓋加密貨幣、股票、預測市場、大宗商品——包括現貨、期貨和選擇等等。

潮水正在激盪。

傳統金融大規模遷移到鏈上前,Bitget TradFi 不只是給加密用戶玩黃金白銀,而是提前為所有投資者(無論背景如何)搭建好了基礎設施。

Bitget TradFi 的推出或許意味著從純加密平台向綜合金融服務商轉型。

首先,它擴展用戶基數。Bitget 用戶已達 1.2 億,主要為加密散戶。通過 TradFi,吸引 TradFi 投資者進入加密,針對數萬億美元外匯市場,通過整合加密、股票與鏈上資產,形成閉環生態,增加黏性。其次,收入多元化。加密市場周期性強,熊市交易量下滑,且本輪周期山寨幣普遍無財富效應情況之下,導致市場熱情陡降。TradFi 能提供穩定收入源,降低對現貨 / 期貨依賴。

就像 Bitget CEO Gracy Chen 所言:「良禽擇木而棲,資本逐利而往。如今的交易者已不再局限於單一的投資賽道。而交易平台的使命則是打破邊界、讓資產之間的跨越和流轉變得更安全、高效。TradFi 的推出是 Bitget UEX(全景交易平台)計劃的重要一環,在同一個平台賦予用戶靈活性,消除跨市場交易的阻礙。」

總體而言,Bitget TradFi 不是產品,更是其重要戰略舉措之一,新一代全球金融投資平台正快步前行。

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